Gids: Tick Size en Minimum Order Size optimaal instellen voor je token

Twee van de meest kritieke parameters bij het lanceren van een token op Solana zijn de tick size en de minimum order size. De keuze die je hier maakt, heeft directe invloed op de functionaliteit en het succes van de token op de markt.

Hieronder laat ik je zien hoe je deze parameters instelt op basis van het totale aantal tokens (token supply) dat je wilt uitgeven.

Maar eerst, stap voor stap.

Wat is de Tick Size?

De tick size is de kleinste stap waarmee de prijs van een token kan worden aangepast. Deze parameter bepaalt de precisie waarmee de token op de markt verhandeld kan worden.

Een kleinere tick size zorgt voor meer granulariteit in de prijsstelling. Dat is cruciaal voor tokens met een hoge waarde of een groot supply.

Wat is de Minimum Order Size?

De minimum order size is het minimumaantal tokens dat in één transactie verhandeld kan worden. Deze parameter is essentieel om de liquiditeit op peil te houden en te zorgen dat ook kleine transacties uitvoerbaar blijven, zonder de markt te overspoelen met minuscule orders.

Relatie tussen Tick Size en Minimum Order Size

In de tabel van Smithii is een vaste relatie zichtbaar tussen tick size en minimum order size, uitgedrukt als:

Er is een numerieke relatie die aansluit bij de parameters uit de tabel:

{Tick Size}*{Minimum Order Size} = 10^{-6}

Deze relatie zorgt ervoor dat de markt een evenwicht behoudt tussen prijsprecisie en trading-toegankelijkheid, ongeacht het totale supply van de token.

Waarom wordt de Tick Size kleiner naarmate de Supply van de token groeit?

Eerst is er een concept dat je goed moet begrijpen: de waarde van de token. Wanneer je een liquidity pool aanmaakt, leg je een verhouding vast tussen een token base en een quotevaluta.

De quotevaluta is doorgaans token of Solana. Dat is het asset dat je niet zomaar kunt veranderen, omdat het het kapitaal is dat je beschikbaar hebt.

Wat je wél volledig naar eigen inzicht kunt aanpassen, is het aantal tokens dat je uitgeeft voor een bepaalde hoeveelheid Solana of USDC.

Hoe hoger de supply van je token, hoe lager de waarde van elke token, want het kapitaal dat eraan ten grondslag ligt blijft hetzelfde. In de reële economie werkt het net zo: hoe meer dollars de Amerikaanse overheid drukt, hoe minder elke dollar waard is, omdat de dekking niet meegroeit.

Daarnaast moet je goed letten op de eenheden waarin zowel de Min Order Size als de Tick Size worden uitgedrukt.

De Min Order Size wordt gemeten in aantal tokens. Als je een hoge supply aanmaakt, zoals 10B of 100B, is het logischer om de minimale koopdrempel hoger te leggen. Zo vertegenwoordigt een order een significant kapitaalbedrag en beperk je bot-activiteit aanzienlijk.

De Tick Size wordt uitgedrukt in Solana, en dat is het punt dat er écht toe doet. Als je een token aanmaakt met een hoge supply, waardoor elke token weinig waard is, zorgt een hoge tick size in Solana voor grote prijssprongen.

Tick Size en Minimum Order Size beheren op basis van de Supply van de Token

Hieronder laat ik je zien hoe je met deze parameters omgaat voor elk scenario. Je kunt ook onze gids voor een succesvolle tokenomics raadplegen.

Tick Size en Min Order Size voor tokens met een lage Supply (tot 1M tokens)

Voor tokens met een supply tot 1 miljoen is het belangrijk een tick size te kiezen die voldoende precisie biedt, gezien de potentieel hoge waarde van elke token. De minimum order size moet tegelijk de toegankelijkheid garanderen.

Voorbeeld:

Stap 1: Bepaal de Token Supply


Stel dat je besluit een token uit te geven met een totaal supply van 500.000 (500K) tokens.


Stap 2: Stel de Minimum Order Size in


Om de markt toegankelijk en functioneel te houden, stel je de minimum order size in op 0.05 tokens. Zo kunnen gebruikers kleine fracties van de token kopen en verkopen.


Stap 3: Bereken de Tick Size


Gebruik de volgende formule om de tick size te berekenen:


Tick Size = (10^-6) / Minimum Order Size


Met een Minimum Order Size van 0.05 tokens:


Tick Size = (10^-6) / 0.05 = 0.00002

Met een supply van 500.000 tokens en een minimum order size van 0.05 tokens, moet de tick size 0.00002 zijn. Zo is de prijsopgave voor de token precies genoeg en blijven transacties toegankelijk.

Tick Size en Min Order Size voor tokens met een gemiddelde Supply (tussen 1M en 100M tokens)

Bij een gemiddeld supply heb je een balans nodig tussen granulariteit en ordergrootte. Naarmate de supply stijgt, daalt de individuele waarde van elke token, maar precisie in de prijsstelling blijft essentieel.

Voorbeeld:

Stap 1: Bepaal de Token Supply

Let’s assume you decide to issue a token with a total supply of 5 million (5M) tokens.

Step 2: Set the Minimum Order Size

To maintain market accessibility and functionality, you decide that the minimum order size will be 0.5 tokens. This allows users to participate in the market without needing to buy or sell large amounts.

Step 3: Calculate the Tick Size

To calculate the tick size, use this formula:

Tick Size = (10^-6) / Minimum Order Size

Given a Minimum Order Size of 0.5 tokens:

Tick Size = (10^-6) / 0.5 = 0.000002

Met een supply van 5 miljoen tokens en een minimum order size van 0.5 tokens, moet de tick size 0.000002 zijn. Zo is de prijsopgave voor de token precies genoeg en blijven transacties toegankelijk.

Tick Size en Min Order Size voor tokens met een hoge Supply (meer dan 100M tokens)

Bij een zeer hoge supply is een extreem kleine tick size noodzakelijk om zinvolle prijsdifferentiatie mogelijk te maken. Tegelijk heb je een hogere minimum order size nodig om de marktefficiëntie op peil te houden.

Voorbeelden:

Stap 1: Bepaal de Token Supply

Let’s assume you decide to issue a token with a total supply of 2 billion (2B) tokens.

Step 2: Set the Minimum Order Size

To maintain market accessibility and functionality, you decide that the minimum order size will be 200 tokens. This ensures that transactions are large enough to be meaningful.

Step 3: Calculate the Tick Size

To calculate the tick size, use this formula:

Tick Size = (10^-6) / Minimum Order Size

Given a Minimum Order Size of 200 tokens:

Tick Size = (10^-6) / 200 = 0.000000005

Met een supply van 2 miljard tokens en een minimum order size van 200 tokens, moet de tick size 0.000000005 zijn. Zo is de prijsopgave voor de token precies genoeg en blijven transacties toegankelijk.

Conclusies

Een hoge tick size kan voor problemen zorgen bij het trading van je token, door grote prijssprongen. Gebruik de formule {Tick Size}*{Minimum Order Size} = 10^{-6} om de juiste waarden voor je specifieke token te berekenen.

Heb je een supply dat overeenkomt met de waarden in de tabel van Smithii, dan kun je die direct als referentie gebruiken.