Análise sobre Rug Pulls em PumpSwap (Post Educacional)
Executar um rug pull é um método usado por golpistas para roubar o dinheiro de suas vítimas segundo a SEC dos Estados Unidos (Security and Exchange Comission), o que também acarreta consequências penais, como já foi visto em casos parecidos com o de Avraham Eisenberg com a Mango Markets em 2022.
Neste artigo vamos ver o processo usado pelos rug pullers para colocar em prática essa fraude no mercado de memecoins, especificamente na plataforma PumpSwap.
A ideia é encarar este post pelo que ele é: uma revelação do mecanismo de rug pull em Pump Swap que vai servir aos investidores como guia para evitar esse tipo de token.
Se você não quer perder todos os seus fundos numa memecoin aparentemente promissora, continua lendo, porque a seguir são detalhados cada um dos passos executados até que a liquidez seja retirada em Pump Swap.
“Para evitar os rug pulls, é fundamental fazer pesquisa minuciosa, auditorias de segurança, participação da comunidade e conhecer os sinais de alerta.” por Coinbase
Assim é feito um Rug Pull em Pump Swap
Confira a seguir o passo a passo para executá-lo, lembrando que PumpSwap é um protocolo de Solana assim como o Raydium, então, embora o mecanismo seja parecido com fazer rug pull em Raydium, este passo a passo tem suas particularidades:
1) Criação do token
O lógico é começar pela criação do token e listá-lo na plataforma PumpSwap. Para isso não é necessário passar pelo Pump Fun primeiro: basta criar um token normal em Solana e depois os devs vão até o Pump Fun para criar a liquidity pool.
Aqui mostramos um exemplo de uma tool oferecida pela Smithii que permite criar tokens em Solana sem precisar saber programar. Ainda assim, recomendamos que o uso seja para desenvolver projetos legítimos, não rug pulls que prejudicam o ecossistema.
E aqui tem um passo importantíssimo usado pelos rugpullers: escolher dados que combinem com um token que convide ao investimento de acordo com a moda do momento. Um padrão comum é ficar de olho na homepage do pump fun.
Uma vez na página, identificam as memecoins de maior apelo no dia e replicam ou criam algo parecido.
A partir daí, extraem os seguintes parâmetros do token escolhido:
- O nome
- A descrição
- O ticker (Symbol)
- A imagem
Depois, deixam os decimais em 6 e o supply costuma ser 10 bilhões.
Agora, quanto aos parâmetros para revogar as autoridades (Freeze, mint e update): todas são revogadas.
Por que isso? Simplesmente porque ninguém compra um honey pot (sem revogar o freeze authority) nem um token inflacionário (sem revogar o mint authority). Todos os sniper bots, ou seja, os que vão servir como exit liquidity, evitam esse tipo de token que não tem as autoridades revogadas.
Lembre-se: esse tipo de token também adiciona links sociais. Os sniping bots verificam se um token de PumpSwap tem ou não esses links para “avaliar” se é legit.
Agora copiam o Token Address recém-criado e preparam uma aba no DexScreener
É aqui que copiam o token address do phantom, que vai ser necessário para ver o token no DexScreener e em seguida executar o Rug Pull.
Depois copiam o SPL Token Address:
Copiam e abrem uma janela para ver o token no PumpSwap:
https://swap.pump.fun/?input=So11111111111111111111111111111111111111112&output=SPL-TOKEN-ADDRESSE deixam aberto numa aba nova até a hora de executar o rug.
Com tudo isso pronto, partem para o próximo passo.
2) Lançam a liquidity pool + Bundle no Pump Swap
Depois de criarem o token e o deixarem pronto na wallet, seguem para a execução de um bundle.
Qual é o objetivo de um Bundle? Basicamente, fazer com que o gráfico fique assim:
E o que isso tem de especial? Simples. A ideia é que os bots disparam a ordem de compra quando o token gera certa porcentagem de profit. Se um bundle for executado no lançamento do token no Pump Swap, fica muito mais difícil para os bots chegarem nessa porcentagem, então eles permanecem mais tempo dentro da curva.
O SOL a depositar para fazer o bundle precisa ser alto o suficiente para não sofrer um dump rapidamente.
Dito isso, partem para o lançamento do bundle com um bundle bot para Pumpswap.
Quanta liquidez é adicionada ao token do Pump Swap
Quanto mais liquidez você adiciona, mais bots vão comprar o token, porque o projeto vai parecer mais sério. Abaixo está uma tabela de valores para definir o que é considerado liquidez muito baixa ou alta em um token:
| Categoria | SOL |
|---|---|
| Liquidez muito baixa | 1 – 15 SOL |
| Liquidez baixa | 16 – 50 SOL |
| Liquidez moderada | 50 – 200 SOL |
| Liquidez alta | 200 – 800 SOL |
| Liquidez muito alta | Mais de 800 SOL |
Ao clicar em “criar”, é preciso salvar o ID da liquidity pool do token. É assim que os rugpullers garantem a continuidade da operação.
3) Usar um volume bot (OPCIONAL)
Para dar um turbo no rug pull na Pump Swap, uma estratégia bastante usada é rodar um volume bot para aumentar a visibilidade do token. Vale lembrar que o volume bot também pode ser usado para ações lícitas de exposição em outros contextos.
Muita gente usa isso para subir o preço do token ou o volume de trades e atrair novos snipers. Essa ferramenta precisa ser usada com um propósito claro.
Se o volume do token sobe, muitos bots vão notar a presença dessa liquidity pool e decidir comprá-la. Por outro lado, o volume bot também costuma ser usado para sustentar um determinado preço e fazer o gráfico subir de forma consistente.
Dessa forma, aplica-se uma estratégia para fazer o gráfico parecer cheio de atividade. Se quiser entender a fundo como usar um bot desse tipo, especialmente para ações legítimas, dá para conferir um guia completo sobre como usar um Volume bot na Pump Swap.
4) Remover a liquidez na Pump Swap
Assim que clicar em “Criar Liquidity Pool”, o dev terá que ir até a aba de PumpSwap mencionada no início e checar o gráfico.
Por outro lado, o rug puller precisa ir imediatamente para uma ferramenta Bundler Seller e ficar atento ao momento exato de executar o rug.
Não dá para esquecer que essas ferramentas foram originalmente criadas para promover tokens de forma razoável e ética em diversas plataformas, entre elas a Pump Swap.
Como o dev tem uma quantidade enorme de tokens vinda da compra em bundle anterior, ele pode vender tudo de uma vez a qualquer momento. Ao fazer isso, vai embolsar todo o dinheiro das compras feitas até aquele instante e o gráfico vai ficar parecido com isto:
Basicamente, fazer um Rug Pull na Pump Swap consiste em parecer convincente o mais rápido possível e acertar o timing para remover a liquidez.
Fazer rug pull na Pumpswap é ilegal e nada ético
À primeira vista, parece uma estratégia simples e potencialmente lucrativa. Mas nada poderia estar mais longe da realidade, já que ganhar dinheiro com rug pulls é totalmente imprevisível, além de ser uma atividade ilegal. Ou seja, vai haver momentos em que dá para tirar algum lucro, mas na maior parte do tempo não é assim.
“A manipulação de mercado, como os esquemas de pump and dump, é destrutiva para os mercados de criptomoedas da mesma forma que é para os mercados tradicionais.” Por Chainalysis
Além de o dev estar arriscando tudo para ganhar dinheiro de vez em quando, ele estará recorrendo a uma prática ilegal que pode trazer consequências judiciais. Por isso, é muito mais rentável fazer um token ou meme coin legítimos para retirar ganhos de forma legal e sem dor de cabeça.
Conclusão
Isto não é um conselho pessoal. Na real, fazendo uma meme coin na Pump Swap e levando até o sucesso, dá para ganhar 20 vezes mais. De jeito nenhum é um caminho para ficar rico. Se quiser começar com o pé direito, vale a pena ler o guia para criar uma meme coin na PumpSwap.
