Entendendo Bots e Whales em Ethereum: guia introdutório

Os bots conseguem automatizar trading e outras atividades, enquanto as whales têm poder para influenciar bastante os preços do mercado por causa das suas grandes posições.

Neste artigo, vou explicar os papéis, benefícios e riscos que esses agentes trazem, além de mostrar uma solução para proteger seu token deles sem precisar programar.

Se você quer aplicar mecanismos anti-bot e anti-whales, recomendamos ler nosso artigo sobre o tema.

Para criadores e administradores de tokens, bots e whales são dois fatores que podem impactar o desempenho do projeto.

Os bots, por meio da automação, aumentam a eficiência, mas também trazem riscos de manipulação de mercado.

As whales, com suas estratégias de holding, podem mudar as tendências do mercado.

Vamos por partes.

O que são Bots em Ethereum?

Bots em Ethereum são programas automatizados criados para interagir com a blockchain e executar diferentes tarefas. Elas vão de transações simples a estratégias de trading mais complexas.

Bots podem executar transações, gerenciar ativos e até fazer arbitragem, tudo sem intervenção humana. Muitos são basicamente um script executável que precisa ser monitorado de perto.

Tipos de Bots em Ethereum

A seguir, vou listar os grupos de bots mais conhecidos, que você provavelmente já ouviu falar. Mas, se quiser conhecer todos os tipos de bots encontrados na rede, recomendamos conferir nosso guia de classificação de bots em Ethereum.

1. Bots de arbitragem: Esses bots exploram diferenças de preço entre vários exchanges. Por exemplo, se Ethereum estiver mais barato em um exchange do que em outro, o bot compra pelo preço mais baixo e vende pelo mais alto, ficando com a diferença.
2. Bots de market making: Esses bots fornecem liquidez ao mercado colocando ordens de compra e venda. Eles lucram com o spread entre bid e ask, ou seja, a diferença entre os preços de compra e venda.
3. Bots Sniper: Os bots sniper compram rapidamente tokens recém-listados em exchanges descentralizados (DEX) antes que traders humanos consigam reagir. Esses bots monitoram a blockchain para detectar novos listings de tokens e executar compras quase instantâneas.
4. Bots MEV (Valor Máximo Extraível): Bots MEV são ferramentas sofisticadas que exploram ineficiências na blockchain de Ethereum. Fazem front-running, back-running e ataques sandwich para maximizar ganhos a partir da ordenação das transações​​​​.

Como funcionam os bots em Ethereum

Os bots em Ethereum operam com base em regras e algoritmos predefinidos. Eles interagem com a blockchain usando smart contracts e APIs para monitorar as condições do mercado e executar transações. Veja em mais detalhe como essa mecânica funciona:

• Integração via API: Os bots se conectam aos exchanges por meio de APIs para acessar dados de mercado e executar transações.
• Smart contracts: Usam smart contracts para automatizar estratégias de trading e garantir que as transações sejam executadas conforme as regras definidas.
• Trading Algorítmico: os bots usam algoritmos complexos para analisar tendências de mercado, identificar oportunidades de trading e executar transações nos momentos ideais.

Influência dos bots hoje

Hoje, os bots movimentam em média US$ 20.000 milhões por mês em volume de transações na rede Ethereum, segundo dados sugeridos pela eigen.phi em seu site.

O maior volume fica com os bots do tipo sandwich, com US$ 17.700 milhões. Embora representem quase 90% do volume de transações, sua participação no profit cai bastante.

A maior parte do profit vem dos MEV bots, com US$ 5 milhões, contra US$ 1.5 milhões dos sandwich. Mesmo com menos transações, os MEV bots conseguem gerar mais lucro.

O papel das whales em Ethereum

Whales são indivíduos ou entidades que detêm grandes quantidades de Ethereum. Essas posições relevantes permitem que influenciem os preços do mercado por meio de suas atividades de trading.

Características do comportamento das whales

1. Impacto no Mercado: Quando as baleias fazem grandes transações, podem provocar oscilações fortes nos preços. Uma baleia vendendo uma grande quantidade de Ethereum pode derrubar o preço, enquanto uma compra grande pode puxar o preço para cima.
2. Movimentos Estratégicos: Baleias costumam operar seguindo padrões. Elas podem acumular Ethereum ao longo do tempo e depois vender nos picos de preço. Ao estudar esses padrões, traders menores conseguem antecipar movimentos do mercado.
3. Provisão de Liquidez: Baleias muitas vezes fornecem liquidez ao mercado, facilitando que outros traders comprem e vendam Ethereum sem causar grandes variações de preço.

Analisando o Comportamento das Baleias

Para prever e entender os movimentos das baleias, traders costumam usar ferramentas e técnicas como:

• Análise On-Chain: Rastreamento de grandes transações e atividades de wallets na blockchain.
• Análise de Sentimento do Mercado: Avaliação do humor geral do mercado por meio de redes sociais e tendências nas notícias.
• Padrões Históricos: Estudo de dados históricos para identificar padrões e comportamentos recorrentes de trading.

Relação entre Bots e Whales

Os bots, com sua velocidade e eficiência, às vezes conseguem reduzir a influência das whales ao reagir rapidamente às mudanças do mercado. Por outro lado, as whales também podem usar bots sofisticados para gerenciar suas grandes posições de forma mais eficiente.

Ferramentas Anti-Bot e Anti-Whales

Para reduzir a influência de bots e whales, especialmente durante lançamentos de tokens ou atividades de trading, desenvolvedores e criadores de tokens podem implementar medidas anti-bot e anti-whales. Smithii oferece ferramentas anti-bots e anti-whales criadas para lidar com esses desafios de forma eficaz.

Smithii é um dos poucos softwares do mercado que oferece uma solução anti-bots e anti-whales sem precisar programar:

• Para Whales: você encontra isso na seção do token manager em anti-whales.
  • Limite de Quantidade por Trade: Este recurso define um limite máximo para a quantidade de tokens que pode ser negociada em uma única transação, evitando operações grandes que poderiam mexer com o mercado.
  • Límite de Cantidad por Bloque: Esto restringe la cantidad total de tokens que se pueden comerciar dentro de un solo bloque, asegurando que ninguna entidad pueda monopolizar la actividad de trading dentro de ese bloque.
• Para bots: você encontra isso na seção do token manager em anti-bots.
  • Limite de Tempo por Trade: Isso define um intervalo mínimo entre transações, reduzindo a eficácia dos bots de trading de alta frequência.
  • Número de Bloque para Deshabilitar Anti-Bots: Esto permite a los creadores de tokens establecer números de bloque específicos donde las medidas anti-bot se deshabilitan temporalmente, facilitando un trading justo durante eventos críticos como lanzamientos de tokens.

Bloco Esperado vs. Bloco Real por Causa dos Bots

Na blockchain de Ethereum, a sequência e a composição dos blocos podem ser influenciadas pelas ações dos bots. Essa diferença entre o bloco esperado e o bloco real causada pela atividade dos bots é importante para entender a dinâmica da blockchain.

Você pode conferir essa informação clicando em um bloco no mempool.

Como os Bots Influenciam a Composição do Bloco

Os bots alteram os blocos da seguinte forma:

• Front-Running: Bots conseguem detectar transações e passar na frente pagando gas fees mais altas para priorizar as próprias transações, alterando a ordem esperada dentro de um bloco.
• Ataques Sandwich: Bots executam uma ordem de compra antes de uma grande transação e uma ordem de venda logo depois, aproveitando o movimento de preço causado por essa transação maior.
• Agrupamento de Transações: Bots podem agrupar várias transações pequenas para manipular os preços de gas ou executar transações estratégicas, afetando a composição final do bloco.

O Uso de Bots por Validadores de Blocos

Validadores de blocos, especialmente em um sistema de Proof of Stake (PoS) como Ethereum, podem usar bots para aumentar seus ganhos e operar com mais eficiência.

Estratégias Usadas por Validadores

Como parte do mecanismo de consenso PoS, os validadores ficam responsáveis por verificar novos blocos e adicioná-los à cadeia em troca de recompensas. Para isso, sim, eles usam bots e, basicamente, tentam fazer o seguinte:

1. Exploração de MEV: Validadores podem usar bots de MEV para capturar valor adicional ao ordenar estrategicamente as transações dentro dos blocos que validam.
2. Otimização de gas fees: os bots podem ser usados para gerenciar os preços de gas com mais eficiência, ajudando os validadores a maximizar o retorno vindo das taxas de transação.
3. Oportunidades de arbitragem: validadores podem usar bots para identificar e aproveitar oportunidades de arbitragem em diferentes DEX, aumentando sua rentabilidade.

Considerações éticas

Embora o uso de bots por validadores possa aumentar a eficiência e a rentabilidade, ele também levanta questões éticas sobre equidade e manipulação de mercado. Cabe aos validadores decidir até que ponto vale comprometer a integridade do ecossistema.

De todo modo, os bots são uma parte necessária do ecossistema, assim como as whales, que podem ajudar muitos projetos.

Conclusão

Os bots trazem automação e eficiência, mas também podem ficar de olho em novos tokens, enquanto as whales adicionam uma volatilidade enorme ao mercado. Ao usar ferramentas como as oferecidas pela Smithii, você pode escolher se proteger das ações de ambos.