ما هو Liquidity Pool؟
liquidity pool هو smart contract يحتفظ بزوج من tokens ويتيح للمستخدمين swap بينها على DEX. يحلّ محل نموذج order book: تُنفَّذ الصفقات مقابل احتياطيات الـ pool لا مقابل طرف مقابل محدد.
كيف تعمل الـ liquidity pools
حين يُجري مستخدم swap من Token A إلى Token B، يُرسل Token A إلى الـ pool ويستلم Token B. تقوم صيغة تسعير AMM الخاصة بالـ pool بضبط نسبة الـ tokens، مما يُحرّك السعر. كلما كانت الصفقة أكبر نسبةً إلى عمق الـ pool، زادت حركة السعر؛ وهذا ما يُعرف بـ price impact. كل swap يُخصَم منه رسوم بسيطة تتراكم لصالح liquidity providers.
كيف تصبح liquidity provider
يمكن لأي شخص إيداع زوج من tokens في pool وكسب حصة من trading fees. يُصدر الـ pool LP tokens تمثّل حصتك من الاحتياطيات. عند السحب، تُحرَق تلك الـ LP tokens وتعود إليك الأصول الأساسية. المخاطرة الرئيسية هي impermanent loss: إذا تحرّك سعر token بشكل ملحوظ مقارنةً بالآخر بعد الإيداع، ينتهي الأمر بالـ LP بنسبة token مختلفة قد تكون أقل قيمةً من الاحتفاظ بكلا الـ tokens بشكل منفصل.
إنشاء Pool على Solana
على Solana، تُنشأ معظم الـ pools عبر Raydium أو Orca عند إطلاق token جديد. تتولى pump.fun إنشاء الـ pool تلقائياً حين يتخرج token من bonding curve الخاص به. إذا أردت إنشاء pool يدوياً، فأداة Liquidity Pool من Smithii تُغطي العملية كاملةً بنقرات قليلة.
إذا أردت إنشاء liquidity pool لـ Solana token، فإن أداة Liquidity Pool من Smithii تتولى الإعداد الكامل بنقرات قليلة.
الأسئلة الشائعة
liquidity pool هو smart contract يحتفظ بزوج من tokens ويُشغّل عمليات الـ swap على DEX. يتداول المستخدمون مقابل احتياطيات الـ pool لا مقابل طرف محدد.
يكسب الـ LPs حصة من كل trading fees تتولّد في pool الخاص بهم. كلما زاد حجم الـ trading volume في الـ pool، زادت الـ fees المتراكمة. تعتمد الأرباح على حجم الـ pool وفئة الـ fees ومستوى النشاط.
يحدث الـ impermanent loss حين يتغيّر سعر token في الـ pool بشكل ملحوظ بعد الإيداع. ينتهي الأمر بالـ LP بنسبة مختلفة عن التي بدأ بها، وقد تكون قيمتها أقل من الاحتفاظ بكلا الـ tokens بشكل منفصل.
استخدم DEX مثل Raydium أو Orca، أو استخدم أداة Liquidity Pool من Smithii التي تتولى الإعداد الكامل بنقرات قليلة دون الحاجة لأي إعداد يدوي.
تريد التفوق على منافسيك؟
انضم إلى النشرة الإخبارية واحصل على آخر أخبار الـ Blockchain أسبوعياً، مُصمَّمة خصيصاً لبنّائي web3.
