Qu’est-ce qu’un Liquidity Pool ?
Un liquidity pool est un smart contract qui détient des tokens appairés et permet de les swapper sur un DEX. Il remplace le carnet d’ordres : les trades s’exécutent contre les réserves du pool, pas contre une contrepartie.
Comment fonctionnent les liquidity pools
Quand un utilisateur swappe Token A contre Token B, il envoie Token A dans le pool et reçoit Token B. La formule de l’AMM ajuste le ratio des deux tokens, ce qui fait bouger le prix. Plus le trade est important par rapport à la profondeur du pool, plus le prix se déplace : c’est le price impact. Chaque swap génère de petits frais qui s’accumulent pour les liquidity providers.
Devenir Liquidity Provider
N’importe qui peut déposer des tokens appairés dans un pool et toucher une part des trading fees. Le pool émet des LP tokens représentant ta part des réserves. Retirer ses fonds brûle ces LP tokens et restitue les actifs sous-jacents. Le risque principal est l’impermanent loss : si le prix d’un token évolue fortement par rapport à l’autre après le dépôt, le LP se retrouve avec un ratio de token différent qui peut valoir moins que de conserver les deux séparément.
Créer un pool sur Solana
Sur Solana, la plupart des pools sont créés via Raydium ou Orca lors du lancement d’un nouveau token. pump.fun gère la création du pool automatiquement quand un token passe son bonding curve. Pour en créer un manuellement, l’outil Liquidity Pool de Smithii couvre tout le processus en quelques clics.
Pour créer un liquidity pool pour un Solana token, l’outil Liquidity Pool de Smithii gère tout le setup en quelques clics.
FAQ
Un liquidity pool est un smart contract qui détient des tokens appairés et alimente les swaps sur un DEX. On trade contre les réserves du pool, pas contre une contrepartie spécifique.
Les LPs touchent une part des trading fees générées dans leur pool. Plus le pool génère de volume, plus les fees s’accumulent. Les gains dépendent de la taille du pool, du fee tier et de l’activité.
L’impermanent loss survient quand le prix d’un token dans le pool évolue fortement après le dépôt. Le LP se retrouve avec un ratio différent de celui de départ, qui peut valoir moins que de conserver les deux tokens séparément.
Utilise un DEX comme Raydium ou Orca, ou l’outil Liquidity Pool de Smithii, qui gère tout le setup en quelques clics sans configuration manuelle.
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