La stagione delle altcoin: gli indicatori chiave da non perdere nella vostra analisi

Il 2025 è stato un anno da sogno per i possessori di Bitcoin: ha raggiunto i massimi storici in almeno 3 occasioni, la domanda istituzionale di ETF ha aumentato a dismisura la liquidità e gli Stati Uniti hanno mostrato una posizione favorevole alle criptovalute. Senza dubbio, l'anno migliore di sempre per il padre delle criptovalute.

D'altra parte, ci sono sempre quelli di noi che sono consapevoli della stagione delle Altcoin, principalmente per diversificare le proprie partecipazioni tra più asset digitali che offrono rendimenti ottimali (e, in molti casi, sostanzialmente redditizi).

In questo contesto, e sulla base della necessità di capire quando le altcoin diventeranno dominanti, abbiamo preparato un articolo sostanzioso per spiegare cos'è la Stagione delle Altcoin, perché è necessario esserne consapevoli e quali sono le sue potenzialità.

Come sempre, non prendete tutto questo come un consiglio finanziario, perché qui troverete la spiegazione di una tendenza ciclica che si sta verificando nelle criptovalute. Senza ulteriori indugi, iniziamo.

Cos'è la Stagione delle Altcoin?

La stagione delle altcoin è un periodo di tempo in cui le altcoin superano il Bitcoin, innescando un'aggressiva mossa di capitalizzazione verso valute alternative come Ethereum o Solana, per citarne solo due.

Potrebbe interessarti anche imparare a creare un token altcoin) su Solana, una delle reti più popolari.

Questo fa sì che le criptovalute aumentino bruscamente di prezzo, provocando un'ondata di investimenti in altre criptovalute per giorni o settimane. Ciò è attribuito all'effetto "FOMO" (Fear Of Missing Out) degli investitori, dagli appassionati alle istituzioni.

Perché è importante sapere quando inizia una Altseason?

Quando inizia una Altseason, la performance del BTC cala significativamente o ristagna, mentre quella delle principali altcoin può superare il 100% nel giro di poche ore.

Quindi, preparandovi adeguatamente, sarete in grado di attraversare la stagione dei Bitcoin e delle Altcoin con facilità, approfittando dei rialzi dei prezzi in ogni situazione.

Indicatori della stagione 2025 delle Altcoin

È il momento di conoscere gli indicatori per anticipare le altcoin. Vi consigliamo di tenere a mente tutti questi indicatori e non solo uno, soprattutto per capire il contesto e il momento assoluto del mercato globale delle criptovalute.

I dati più importanti sono:

• Indice della stagione delle altcoin
• Dominio di BTC
• Volume degli scambi per le Altcoin

Qui spieghiamo cosa sono questi indicatori di altseason e cosa potrebbero dirvi.

Indice della stagione delle Altcoin (performance delle 50 migliori)

L'Altcoin Season Index aggrega le performance delle 50 principali altcoin, escludendo le stablecoin ($USDT, $USDC...) e i token garantiti da asset ($WBTC, $stETH, $wSOL...). L'idea è che più del 75% di queste monete superino il BTC negli ultimi 90 giorni per essere considerate l'inizio di un'altseason.

D'altra parte, se meno del 25% delle altcoin supera il Bitcoin, si stima una Bitcoin Season. Il grafico è facile da riconoscere e si presenta come segue:

Al momento in cui scriviamo, l'accumulo delle 50 altcoin è appena del 41% superiore a BTC, ben lontano dalla soglia del 75%. Questi dati possono darci tre preziosi messaggi:

1. Il mercato si sposta dove c'è più rendimento: durante la stagione delle Altcoin, il volume di BTC diminuisce e si sposta verso altre valute.
2. Ci sono più Stagioni Bitcoin che Altcoin: inoltre, quest'ultima arriva all'improvviso e di solito non dura a lungo.
3. Non c'è una relazione diretta con il prezzo del $BTC: questo indice misura la performance delle Altcoin in modo specifico.

Se il Bitcoin è di per sé volatile, gli asset alternativi lo sono molto di più. Ecco perché troviamo rendimenti esagerati e molto diversi tra loro (ad esempio, PENGU ha registrato un 277,4%, mentre TRUMP un -38,7%). Certo, possono essere opzioni molto interessanti, ma prima di investire dovreste fare ricerche indipendenti e utilizzare fondi che sareste disposti a perdere (nel peggiore dei casi).

Bitcoin Dominance (BTC.D)

Questo indice è molto utile per misurare una possibile stagione delle Altcoin nel 2025. Il BTC.D mette a confronto il market cap del Bitcoin con quello delle altre criptovalute. Un calo del 60% del BTC.D può essere collegato a una stagione delle altcoin. Il 21 luglio ha toccato questa cifra, facendo scattare un campanello d'allarme e portando alcune altcoin a rialzi temporanei (come SOL, che ha raggiunto i 205 dollari USA, un valore che non vedeva dal 10 febbraio 2025).

Al momento, la posizione dominante del Bitcoin è del 61,64%. Per dare un'idea, questa cifra è stata raggiunta solo nel febbraio 2025. Come ogni titolo, questo indice rispetta sia le tendenze al rialzo che quelle al ribasso.

Nelle precedenti Stagioni Altcoins si sono verificati questi cali di BTC.D:

• 2017: crollo dal 95% al 36% (-59%)
• 2021: crollo dal 73% al 39% (-34%)

Nel solo mese di luglio 2025, il calo è stato solo del 6%. Si tratta di un calo allarmante? Considerato il trend rialzista in cui si trova BTC.D, è un indice importante da tenere d'occhio. Il 58% è una soglia importante che, se superata, potrebbe portare a un brusco calo della posizione dominante e all'inizio di una stagione delle Altcoin.

Aumento del volume delle Altcoin sulle Borse

Il volume degli scambi sulle borse decentralizzate (DEX) per le altcoin è un indicatore vitale e spesso sottovalutato per anticipare una stagione delle altcoin. Mentre la posizione dominante del Bitcoin fornisce una visione macro del flusso di capitali e l'Altcoin Season Index misura la performance relativa, il volume DEX delle altcoin mostra l'attività effettiva e la domanda di specifiche altcoin in tempo reale.

Un aumento sostenuto e significativo del volume di scambi di altcoin sul DEX, in particolare di quelle non quotate su grandi borse centralizzate, potrebbe essere un segnale che gli investitori stanno cercando attivamente nuove opportunità e gemme nascoste al di fuori del mainstream delle criptovalute.

Per essere un forte indicatore di un'altseason, dovremmo vedere un aumento esponenziale e prolungato del volume, con più altcoin che battono record di prezzo. Se osserviamo il grafico del volume del DEX tratto da Defillama, possiamo notare che non c'è un volume significativo che indichi l'inizio di una altseason.

Tuttavia, questo indicatore non dice nulla da solo, poiché ci sono situazioni in cui il volume dei DEX esplode su una blockchain, ma non significa che si tratti di un cambiamento di tendenza o di strategia.

Ad esempio, Blast ha registrato una crescita esponenziale tra maggio e giugno 2024, come si può vedere nel grafico. Ciò era dovuto al fatto che la rete effettuava un Airdrop per coloro che bloccavano la moneta, quindi l'accumulo di punti era un incentivo molto interessante per utilizzare la rete. Ma questo non implicava l'inizio di una stagione delle Altcoin, tutt'altro.

Da questo indice possiamo estrarre questi punti chiave:

• Gli investitori al dettaglio, in aggregato, accumulano un capitale significativo. Il volume nel DEX è un modo semplice per capire il sentimento del mercato.
• Le altseason sono caratterizzate da un boom sostenuto su diverse blockchain allo stesso tempo. Il fatto che un singolo DEX veda un aumento è indicativo di una strategia, ma non di una nuova stagione.
• Le altcoin che ne beneficiano sono quelle che dimostrano di avere una maggiore utilità o un incentivo all'acquisto. Le monete meme sono l'eccezione e sono spesso guidate da eventi politici (come la moneta $TRUMP).

Quando inizierà la stagione delle Altcoin?

Sapere quando inizia la stagione delle Altcoin è un vantaggio e un privilegio. Anche se non esiste un modo infallibile per sapere quando arriverà, tutti gli indici mostrati sopra vi aiuteranno a capire meglio la situazione attuale. Quando accadrà, noterete che:

1. L'indice Altcoin Season supererà la soglia del 75%.
2. BTC.D entrerà in una tendenza al ribasso.
3. Il volume in DEX aumenterà progressivamente o esponenzialmente.

Una volta trascorsi diversi giorni con questi indicatori coerenti, la stagione delle Altcoin è iniziata. Questo può accadere in qualsiasi momento, ma storicamente si è verificato da ottobre a gennaio dell'anno successivo.

Nel mese di luglio ci sono state alcune previsioni e segnali che annunciavano l'arrivo di una stagione delle Altcoin, ma è ancora troppo presto per decidere. In ogni caso, nessuno ha la sfera di cristallo, quindi possiamo solo tenere d'occhio gli indici e le loro rispettive azioni.

Potenziale della stagione delle altcoin

Una stagione delle Altcoin rappresenta il punto di svolta per la crescita esponenziale di molti portafogli. Il dominio di $BTC è indiscusso, ma queste stagioni possono offrire rendimenti più elevati a chi preferisce diversificare le proprie partecipazioni in criptovalute.

Migliaia di progetti alternativi diventano oggetto di attenzione da parte di tutti i tipi di investitori, che spostano il capitale in valute di governance o di utilità. È il momento ideale in cui innovazione e speculazione si incontrano, portando a una massiccia rivalutazione di molti asset.

Allo stesso tempo, questo è un periodo in cui il mercato è molto più volatile, il che significa un rischio molto più elevato del solito. Nel caso in cui vogliate partecipare alla prossima Altseason, fate ricerche adeguate, evitate intuizioni o suggerimenti e partecipate con fondi che siete pronti a perdere.

In smithii non offriamo consulenza o suggerimenti finanziari. Invece, ti forniamo gli strumenti necessari per creare la tua Altcoin. Se vuoi creare un token su Solana senza programmare, noi abbiamo la raccolta di piattaforme più completa dell'ecosistema.

Conclusione

Ora che conoscete l'altseason e come identificare l'inizio di una stagione delle altcoin, non vi resta che prepararvi a questi momenti, diversificare il vostro portafoglio in monete la cui utilità è innovativa o evidente, e sfruttare i segnali per agire e ottenere rendimenti più elevati.

Ricordate, se combinate questi tre indicatori, sarete più informati per tirare fuori il vostro asso nella manica al momento giusto!

Fonti dell'articolo

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• BlockchainCenter Indice della stagione delle altcoin https://www.blockchaincenter.net/en/altcoin-season-index/
• TradingView BTC.D https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D/
• Volume DEX per Blockchain https://defillama.com/dexs/chains