Hướng dẫn đầy đủ: Nên thêm bao nhiêu liquidity cho token trên Solana

Trong hướng dẫn này, mình sẽ nói rõ nên thêm bao nhiêu liquidity cho một token trên Solana. Bạn càng có nhiều liquidity, dự án càng đáng tin hơn và càng dễ hút investor.

Liquidity là yếu tố then chốt để token của bạn giao dịch mượt, tránh các vấn đề như slippage hoặc bị bots thao túng giá.

Dưới đây là hướng dẫn rõ ràng về lượng liquidity nên thêm, chia theo quy mô pool mà mình thường thấy khi các dự án launch.

Vì sao liquidity quan trọng

Thêm đủ liquidity khi launch liquidity pool của bạn giúp token được mua bán trơn tru. Nếu liquidity thấp, user sẽ gặp các vấn đề như giá biến động mạnh hoặc slippage, khiến họ ngại dùng token.

Ngoài ra, khi liquidity thấp, bots có thể rút cạn rất nhanh, làm chậm hoặc chặn toàn bộ giao dịch của token.

Xét từ góc nhìn của token, có thêm liquidity luôn là chuyện tốt. Nhưng nếu bạn là investor, việc để quá nhiều vốn nằm yên chắc chắn không dễ chịu, vì nó kéo theo chi phí cơ hội hoặc impermanent loss.

Nếu chỉ nhìn vào bức tranh tổng thể, thêm liquidity luôn có lợi hơn cho dự án, vì nó cũng gửi tín hiệu tin cậy tới buyer. Tokens có liquidity thấp thường bị xem như một rug pull rẻ tiền, còn tokens có liquidity rất cao sẽ được xếp vào nhóm các dự án lớn hơn.

Nên thêm bao nhiêu liquidity để launch một token trên Solana

Để bạn dễ quyết định hơn, tôi chia mức liquidity có thể thêm vào token của bạn thành năm nhóm, chủ yếu dựa trên các launch tôi từng thấy:

1. Liquidity rất thấp: 1 – 100 SOL

Tôi có thể nói rằng 90% tất cả liquidity pools được launch đều nằm ở các tokens dưới 10 SOL. Và mức xuất hiện nhiều nhất là 6 hoặc 7 SOL.

Rõ ràng, các mức quá nhỏ thường bị xem là shitcoins gần như không có cửa scale, nên phần lớn buyer có thể sẽ là snipers. Với liquidity quá nhỏ, bạn dễ gặp slippage cao, nhất là ở các giao dịch lớn.

Nếu kế hoạch của bạn là kiếm profit từ bots bằng cách remove liquidity, kinh nghiệm cho thấy bạn cần từ 50 SOL trở lên để chắc ăn hơn với mục tiêu đó (một người bạn nói vậy, tôi thì không rành vụ này).

Vì ai trong thị trường cũng biết chiêu đó, nên chẳng ai muốn đặt cược vào một dự án nghiêm túc lại chịu bỏ vốn vào một token ở mức này.

2. Liquidity thấp: 101 – 500 SOL

Ở khoảng này bắt đầu xuất hiện những dự án mới chớm chạy, đã launch token trước khi có một cộng đồng thật lớn, nhưng vẫn có một cộng đồng ở mức tạm ổn.

Những dự án này vẫn khó tránh khỏi nghi ngờ về độ legit. Thực tế, với lượng capital như vậy, cách duy nhất để có thể tin hơn là team phải doxxed và cộng đồng trên mạng xã hội phải đủ mạnh.

3. Liquidity trung bình: 501 – 2,000 SOL

Khoảng này phù hợp với các dự án đã có cộng đồng active và dự kiến sẽ có volume trading đều đặn.

Liquidity lúc này bắt đầu có trọng lượng, vì các giao dịch trung bình thường không làm giá token biến động quá mạnh, nhờ đó token tương đối ổn định và dễ dự đoán hơn.

4. Dự án tốt: 2,001 – 10,000 SOL

Liquidity lớn giúp giá gần như không biến động mạnh, kể cả khi có các giao dịch đáng kể.

Mức liquidity này, đi cùng đội ngũ doxxed và cộng đồng tốt, rất có thể là một token thật sự có cơ hội “lên moon”.

Không có gì là chắc chắn tuyệt đối, và không ai hoàn toàn tránh khỏi nghi ngờ là rugger. Nhưng một token có các yếu tố như vậy, cộng với liquidity này và cộng đồng mạnh, rất có thể scale rất tốt.

5. Rất lớn: Trên 10,000 SOL

Đây là mức trần dành cho các dự án muốn nằm trong nhóm lớn nhất trên network. Với hơn 10,000 SOL trong liquidity, bạn gần như có thể xử lý mọi kích thước giao dịch mà không làm ảnh hưởng đến giá của token. Đây là lựa chọn lý tưởng cho các dự án đã vững hoặc có nguồn vốn lớn đứng sau.

Có nên phân bổ 100% token vào liquidity pool không?

Không, không nên phân bổ 100% token của bạn vào liquidity pool, và đây là lý do. Về lý thuyết thì làm được, nhưng thông thường, tốt hơn là giữ lại một phần cho các mục đích khác, như incentive cho cộng đồng, reward, hoặc các đợt airdrop sau này.

Tùy vào chiến lược của bạn, khoảng 40% đến 70% tổng supply của token nên được đưa vào pool, phần còn lại giữ làm reserve.

Thực ra phần này có tên riêng: “Token Allocation“. Đây là biểu đồ giải thích Supply của token sẽ được dùng ra sao. Dự án nghiêm túc nào cũng làm phần này và chia sẻ với community của mình.

Các vấn đề thường gặp của liquidity pool và liên quan đến thanh khoản

Thanh khoản quá thấp hoặc quá cao đều có thể kéo theo vài vấn đề. Cụ thể như sau:

Price Slippage

slippage, hay trượt giá, xảy ra khi giá trị token của bạn thay đổi trong lúc giao dịch đang được xử lý. Khi thanh khoản quá mỏng, slippage có thể rất nặng và ảnh hưởng trực tiếp đến user. Để giảm vấn đề này, hãy đảm bảo thanh khoản đủ để xử lý volume trading dự kiến. Việc này sẽ dễ kiểm soát hơn từ nhóm “mediano” trở lên.

Bot sniping

Các bot thực hiện snipe thường tận dụng pool có thanh khoản thấp để chạy giao dịch cực nhanh, làm méo giá token. Để giảm rủi ro này, hãy bắt đầu với mức thanh khoản hợp lý và theo dõi sát hành vi thị trường. Nếu bạn lo về vấn đề này, có thể dùng công cụ anti-snipe của chúng tôi để chặn hành động của bot.

Impermanent loss

Impermanent loss là hiện tượng xảy ra khi giá tương đối của các token trong pool của bạn biến động mạnh. Nếu giá của SOL dao động quá lớn, pool có thể rơi vào trạng thái mất cân bằng. Càng có nhiều liquidity, bạn càng giảm được rủi ro này.

Kết luận

Thêm một lượng liquidity đủ tốt là điều cần thiết nếu bạn muốn dự án scale. Nếu chưa gom đủ vốn, tốt hơn là tiếp tục chờ đến khi có đủ, vì launch token sai cách có thể khiến bạn chịu lỗ nặng. Hai thứ cần ưu tiên giảm thiểu là hoạt động của bots và độ biến động trong một token có liquidity thấp.