الدليل الكامل: ما حجم السيولة التي يجب إضافتها إلى token على Solana

في هذا الدليل سأخبرك بالضبط ما حجم السيولة الذي يجب إضافته إلى token على Solana. كلما زادت السيولة لديك، زادت المصداقية وعدد المستثمرين الذين ستجذبهم.

السيولة عنصر أساسي لضمان أن يحظى token بمعاملات سلسة، ولتجنب مشاكل مثل slippage أو التلاعب بالأسعار من قِبل البوتات.

إليك دليل واضح حول حجم السيولة التي ينبغي إضافتها، مصنفًا حسب أحجام الـ pools التي شاهدتها تُطلق عادةً.

أهمية السيولة

إضافة سيولة كافية عند إطلاق liquidity pool تضمن أن token يمكن شراؤه وبيعه دون مشاكل. إذا كانت السيولة منخفضة، سيواجه المستخدمون صعوبات مثل تقلب الأسعار أو slippage، مما قد يثبط استخدام token.

إضافةً إلى ذلك، هناك مشكلة أخرى تواجهها عند انخفاض السيولة، وهي أن البوتات لن تتأخر في استنزافها، مما يوقف جميع المعاملات على token.

من منظور token، من الأفضل دائمًا توفير سيولة أكبر. لكن كمستثمر، الأرجح أن تجميد رأس مال كبير ليس أمرًا مريحًا بسبب تكلفة الفرصة البديلة أو خسارة impermanent loss.

إذا نظرنا إلى الصورة العامة، فإضافة سيولة أكبر دائمًا أفضل للمشروع، لأنها ترسل أيضًا إشارة ثقة للمشترين. الـ tokens ذات السيولة المنخفضة تُعتبر فعليًا rug pull رخيصًا، بينما تتموقع الـ tokens ذات السيولة المرتفعة جدًا في مصاف المشاريع الكبرى.

ما حجم السيولة الذي يجب إضافته لإطلاق token على Solana

لمساعدتك على اتخاذ القرار، قسّمت السيولة التي يمكنك إضافتها إلى token إلى خمس فئات، استنادًا أساسًا إلى الإطلاقات التي شاهدتها:

1. سيولة منخفضة جدًا: 1 – 100 SOL

أستطيع القول إن 90% من جميع الـ liquidity pools التي تُطلق تقع ضمن tokens بسيولة أقل من 10 SOL. والقيم الأكثر تكرارًا هي 6 أو 7 SOL.

بطبيعة الحال، النطاقات الصغيرة جدًا تُعتبر shitcoins لن ترتفع أبدًا، لذا فالغالب أن يكون معظم المشترين هم snipers. مع سيولة صغيرة جدًا، من المرجح أن تواجه slippage مرتفعًا، خاصةً في المعاملات الكبيرة.

إذا كانت خطتك هي تحقيق أرباح من البوتات عبر سحب السيولة، فالتجربة تقول إنك تحتاج إلى ما لا يقل عن 50 SOL لضمان تحقيق الهدف (أخبرني صديق بهذا، أنا لا أعرف عن الموضوع شيئًا).

وبما أن الجميع يعرف هذه الحيلة، فلن يرغب أي شخص يفكر في الرهان على مشروع جاد باستثمار رأس ماله في token ضمن هذا النطاق.

2. سيولة منخفضة: 101 – 500 SOL

في هذا النطاق تبدأ بالظهور المشاريع الناشئة في بداياتها، تلك التي أطلقت token قبل أن تكوّن مجتمعًا ضخمًا، لكنها مع ذلك تمتلك مجتمعًا لا بأس به نسبيًا.

هي ليست بمنأى عن الشكوك حول مصداقيتها؛ في الواقع، الطريقة الوحيدة للوثوق بهذا الحجم من رأس المال هي توقع وجود فريق doxxed ومجتمع جيد على الشبكات الاجتماعية.

3. سيولة متوسطة: 501 – 2,000 SOL

هذا النطاق مثالي للمشاريع التي تمتلك بالفعل مجتمعًا نشطًا وتتوقع volume منتظمًا من الـ trading.

تبدأ السيولة هنا بأخذ ثقلها، لأن المعاملات المتوسطة لا تؤثر كثيرًا على سعر token، مما يجعله مستقرًا نسبيًا وقابلًا للتنبؤ.

4. مشروع جيد: 2,001 – 10,000 SOL

السيولة الكبيرة تضمن لك أن تقلبات السعر ستكون في حدها الأدنى، حتى مع المعاملات الكبيرة.

هذا الحجم من السيولة، إلى جانب فريق doxxed ومجتمع جيد، يجعل token مرشحًا فعليًا لأن “يصل إلى الـ moon”.

لا شيء مضمون تمامًا، ولا أحد بمنأى عن شبهة كونه rugger، لكن token بهذه المواصفات، مع هذه السيولة ومجتمع جيد، من المحتمل جدًا أن يرتفع بشكل ممتاز.

5. ضخمة جدًا: أكثر من 10,000 SOL

هذا المستوى هو السقف للمشاريع التي تطمح إلى أن تكون من بين الأكبر على الشبكة. مع أكثر من 10,000 SOL من السيولة، يمكنك التعامل مع أي حجم معاملة تقريبًا دون التأثير على سعر token. وهو الخيار المثالي للمشاريع الراسخة أو تلك التي تدعمها استثمارات ضخمة.

هل يجب تخصيص 100% من الـ tokens لـ liquidity pool الخاص بي؟

لا، ليس من المستحسن تخصيص 100% من tokens الخاصة بك لـ liquidity pool، وسأخبرك لماذا. تقنيًا، يمكنك فعل ذلك، لكن عمومًا من الأفضل الاحتفاظ بجزء لاستخدامات أخرى، مثل حوافز المجتمع، أو المكافآت، أو airdrops مستقبلية.

بناءً على استراتيجيتك، ينبغي أن يذهب ما بين 40% و70% من إجمالي supply الـ token إلى الـ pool، مع الاحتفاظ بالباقي كاحتياطي.

في الواقع، لهذا الأمر اسم يُعرف بـ “Token Allocation“، وهو رسم بياني يوضح كيفية استخدام Supply الـ token. جميع المشاريع الجادة تقوم بهذا وتشاركه مع مجتمعها.

المشاكل الشائعة في liquidity pools وعلاقتها بالسيولة

السيولة المنخفضة أو المرتفعة جدًا قد تجلب بعض المشاكل التي سأشرحها لك فيما يلي:

سعر Slippage

الـ slippage، أو انزلاق السعر، يحدث عندما تتغير قيمة token أثناء المعاملة. مع سيولة صغيرة جدًا، يمكن أن يكون الـ slippage حادًا ومؤثرًا على المستخدمين. لتقليل هذه المشكلة، تأكد من أن سيولتك كافية للتعامل مع الـ volume المتوقع من الـ trading، وهو أمر يصبح أسهل بدءًا من فئة “المتوسط” فما فوق.

Bot sniping

البوتات التي تقوم بـ snipe تستغل الـ pools ذات السيولة المنخفضة لتنفيذ معاملات سريعة تشوّه سعر token. لتقليل هذا الخطر، ابدأ بكمية معقولة من السيولة وراقب سلوك السوق بنشاط. إذا كانت هذه المشكلة تقلقك، يمكنك استخدام أداتنا المضادة لـ snipe لتجنب نشاط البوتات.

Impermanent loss

الـ impermanent loss ظاهرة تحدث عندما يتغير السعر النسبي للـ tokens في الـ pool الخاص بك بشكل حاد. إذا تذبذب سعر SOL كثيرًا، فقد ينتهي بك الأمر باختلال التوازن في الـ pool. كلما زادت السيولة لديك، أمكنك تخفيف هذا الخطر بشكل أكبر.

الخلاصة

إضافة كمية معقولة من السيولة أمر ضروري إذا كنت تريد لمشروعك أن يرتفع. إذا لم تجمع رأس المال الكافي، فالأفضل أن تواصل الانتظار حتى يتوفر لديك، فقد تتعرض لخسائر كبيرة بسبب إطلاق token بشكل سيئ. الأمر الأساسي الذي يجب التخفيف منه هو نشاط البوتات والتقلبات في token منخفض السيولة.