Полный гайд: сколько ликвидности добавить в мой token на Solana

В этом гайде разберём, сколько ликвидности стоит добавить в token на Solana. Чем её больше, тем выше доверие к проекту и тем проще привлечь инвесторов.

Ликвидность критична, чтобы у твоего token были нормальные сделки без проблем вроде slippage или манипуляций ценой со стороны bots.

Ниже даём понятный ориентир по объёму ликвидности, с разбивкой по размеру pool’ов, которые чаще всего встречаются на запусках.

Почему ликвидность так важна

Достаточная ликвидность при запуске твоего liquidity pool позволяет без проблем покупать и продавать твой token. Если ликвидности мало, пользователи столкнутся с резкими скачками цены или slippage, и это может отбить желание пользоваться твоим token.

Ещё одна проблема низкой ликвидности: bots могут очень быстро её выкачать, фактически остановив все транзакции token.

С точки зрения token больше ликвидности всегда полезно. Но если ты инвестор, держать большой капитал замороженным вряд ли приятно: есть альтернативные издержки, плюс риск impermanent loss.

Если смотреть на картину в целом, больше ликвидности почти всегда лучше для проекта: это ещё и сигнал доверия для покупателей. Tokens с низкой ликвидностью фактически воспринимаются как дешёвый rug pull, а tokens с очень высокой ликвидностью уже выглядят как проекты из более серьёзной лиги.

Сколько ликвидности добавлять при запуске token на Solana

Чтобы тебе было проще принять решение, я разделил ликвидность, которую можно добавить в твой token, на пять категорий. В основном опирался на запуски, которые видел сам:

1. Очень низкая ликвидность: 1 — 100 SOL

Я бы сказал, что 90% всех запускаемых liquidity pools приходится на tokens с ликвидностью меньше 10 SOL. Чаще всего встречаются значения 6 или 7 SOL.

Очевидно, такие маленькие диапазоны воспринимаются как shitcoins, которые никогда не вырастут, поэтому большая часть покупателей, скорее всего, будет состоять из snipers. При очень маленькой ликвидности ты, вероятно, получишь высокий slippage, особенно на крупных сделках.

Если твой план: заработать на bots, удалив ликвидность, то практика показывает, что нужно от 50 SOL, чтобы с высокой вероятностью достичь цели (мне друг сказал, я в этом не разбираюсь).

Все уже знают этот трюк, поэтому никто, кто всерьёз присматривается к проекту, не захочет вкладывать капитал в token из такого диапазона.

2. Низкая ликвидность: 101 — 500 SOL

В этом диапазоне уже появляются ранние проекты, которые только стартуют: они запустили token ещё до того, как собрали большую community, но при этом вокруг них уже есть вполне живая аудитория.

Вопросы к легитимности всё равно остаются. С таким объёмом капитала доверять проекту можно только при doxxed-команде и сильной community в соцсетях.

3. Средняя ликвидность: 501 — 2,000 SOL

Этот диапазон подходит проектам, у которых уже есть активная community и ожидается стабильный trading volume.

Здесь ликвидность уже начинает играть роль: средние сделки обычно не так сильно двигают цену token, поэтому он становится более стабильным и предсказуемым.

4. Хороший проект: 2,001 — 10,000 SOL

Большая ликвидность помогает удерживать колебания цены минимальными, даже при крупных сделках.

Такая ликвидность вместе с doxxed-командой и сильным комьюнити может сделать проект тем самым token, который действительно способен «улететь на луну».

Гарантий в крипте нет, и от подозрений в rug не застрахован никто. Но token с такими параметрами, такой ликвидностью и сильным комьюнити вполне может хорошо вырасти.

5. Очень крупный уровень: больше 10,000 SOL

Это верхняя планка для проектов, которые хотят попасть в число крупнейших в сети. При ликвидности больше 10,000 SOL ты можешь обрабатывать практически любые по размеру сделки без заметного влияния на цену token. Это идеальный вариант для уже закрепившихся проектов или тех, за которыми стоят крупные инвестиции.

Стоит ли отправлять 100% токенов в мой liquidity pool?

Нет, отправлять 100% своих токенов в liquidity pool не стоит, и сейчас объясню почему. Технически ты можешь так сделать, но обычно лучше оставить часть под другие задачи: стимулы для комьюнити, награды или будущие airdrops.

В зависимости от твоей стратегии в pool стоит направить от 40% до 70% общего supply token, а остальное оставить в резерве.

По сути, у этого есть отдельное название: «Token Allocation». Это график, который показывает, как будет использоваться supply token. Все серьезные проекты делают такой breakdown и делятся им со своим комьюнити.

Типичные проблемы liquidity pools и как они связаны с ликвидностью

Слишком низкая или слишком высокая ликвидность может создать несколько проблем. Разберем их ниже:

Цена Slippage

slippage, или проскальзывание цены, происходит, когда стоимость твоего token меняется во время транзакции. При очень маленькой ликвидности slippage может быть серьезным и напрямую бить по пользователям. Чтобы снизить этот риск, убедись, что ликвидности достаточно для ожидаемого trading-объема. Обычно с категорией «средний» и выше это контролировать проще.

Sniper-боты

Боты, которые делают snipe, используют pools с низкой ликвидностью, чтобы быстро проводить транзакции и искажать цену token. Чтобы снизить риск, стартуй с разумным объемом ликвидности и активно следи за поведением рынка. Если эта проблема для тебя критична, можешь использовать наш anti-snipe инструмент, чтобы ограничить действия ботов.

Непостоянная потеря

Непостоянная потеря возникает, когда относительная цена токенов в твоём pool резко меняется. Если цена SOL сильно скачет, pool может быстро уйти в дисбаланс. Чем больше у тебя ликвидности, тем проще сгладить этот риск.

Итог

Если хочешь, чтобы проект масштабировался, нормальный объём ликвидности обязателен. Если ты ещё не собрал достаточно капитала, лучше подожди, пока он появится: из-за неудачного запуска token можно получить серьёзные убытки. Главное, что нужно держать под контролем: активность ботов и волатильность в token с низкой ликвидностью.