Buyback and Burn: estratégia-chave para a sustentabilidade do seu token

Lançar um projeto no mercado é só o primeiro passo de um longo caminho. Se você quer que seu token se torne um marco, é imprescindível ter uma gestão econômica adequada (o que chamamos de tokenomics). Em qualquer blockchain existe volatilidade, por isso a confiança e o controle da oferta são pilares que separam os projetos sérios dos efêmeros.

É por isso que o buyback and burn se tornam ferramentas poderosas para que os devs fortaleçam a saúde dos seus ativos no longo prazo. E isso se aplica em Solana, Ethereum, BSC, Base ou qualquer outra blockchain.

Neste post explicamos do que se trata essa estratégia, como você pode replicá-la e como fazer sem fracassar. Leia até o final.

O que é buyback and burn?

O conceito se divide em duas ações mecânicas que, embora costumem andar juntas, cumprem funções bem distintas. Vamos revisar rapidamente do que se trata cada uma.

Buyback

O buyback é quando os devs decidem usar parte dos seus lucros (seja por fees ou utilidades do projeto) para comprar seus próprios tokens diretamente em um DEX ou CEX. É importante que essa ação seja comunicada à comunidade, já que poderiam pensar que uma whale entrou e isso pode gerar pânico.

Burn

Queimar tokens é o processo de enviá-los de wallets ligadas aos devs (como a wallet de tesouraria) a um endereço de forma que nunca mais possam sair dali. Essas wallets sem controle são conhecidas como dead wallet e fazem com que os tokens sejam eliminados permanentemente do supply. Tem um efeito deflacionário direto.

Impacto real: preço vs. inflação

É fundamental entender uma distinção que costuma confundir os iniciantes. O burn por si só não sobe o preço. O preço de um ativo se move exclusivamente pela interação entre ordens de compra e venda. Queimar tokens que já estão fora de circulação apenas reduz o supply total, atacando diretamente o efeito inflacionário e aumentando a escassez do ativo.

Por outro lado, o buyback sim tem um impacto direto no preço, já que gera uma pressão de compra real no mercado usando capital do projeto. Ao executar as duas, não só se reduz a oferta, como também se injeta volume e suporte no gráfico.

Por que implementar o buyback and burn?

Implementar um buyback and burn é, antes de tudo, uma declaração de intenções. Não se trata apenas de mover números em uma blockchain, mas de pura psicologia de mercado e de aumentar a confiança do token. Vamos então às principais razões:

1. Controle da inflação: a emissão excessiva de tokens por recompensas de staking ou farming é um problema no longo prazo. Por isso, o burn atua como um contrapeso necessário para manter o equilíbrio e evitar que o valor se dilua com o tempo. Tokens nativos como $SOL ou $ETH aplicam mecanismos de burn sistemático.
2. Aumento da confiança: Quando a equipe usa os próprios lucros para recomprar o token, é sinal de que o projeto é rentável, os devs acreditam no seu valor e estão pensando no longo prazo. Isso é fundamental se, dentro da sua estratégia de marketing de memecoins, por exemplo, você quer gerar a percepção de que a comunidade é tudo.
3. Incentivo ao holding: A redução constante do supply circulante premia quem segura o token no longo prazo, já que sua porcentagem de participação sobre o supply total aumenta sem precisar comprar mais.

Prós e contras do buyback and burn

Como qualquer outra estratégia, o buyback and burn não é uma solução mágica para quem decide criar sua própria criptomoeda. Vamos repassar os detalhes comparando prós e contras.

Prós

• Suporte em momentos críticos: Permite que a equipe estabilize o preço em períodos de alta volatilidade.
• Eficiência fiscal: Em comparação com dividendos, o burn costuma ser mais eficiente para os holders em muitas jurisdições.
• Saúde do ecossistema: Elimina o excedente de supply que poderia ser ‘dumpeado’ por whales ou bots.

Contras

• Custo de oportunidade: O capital usado para recompras deixa de ser investido em desenvolvimento de produto ou marketing.
• Falsa sensação de segurança: Só porque um projeto faz buyback and burn não quer dizer que ele não possa virar um rug pull no futuro. Essas ações aumentam a confiança, mas a segurança total depende da integridade da equipe e das auditorias dos contratos.

Agora sim, dito tudo isso, vamos direto ao como montar uma estratégia de burn e buyback. Para te explicar, vou replicar o processo como se já tivesse criado um token em Solana.

Como executar uma estratégia de buyback and burn de forma eficaz

A vantagem de fazer buyback and burn em Solana é que o processo é bastante direto. Neste ponto, é importante considerar quais são seus objetivos com essa estratégia e que impacto quer gerar no curto e longo prazo.

Por exemplo, não é a mesma coisa queimar tokens e queimar liquidity pool tokens. Isso porque, quando você adiciona liquidez a uma pool, recebe uns tokens de liquidez que servem para retirar sua contribuição depois. Ou seja, se você os queima, os riscos de um rug caem bastante (mas não desaparecem).

Portanto, se o objetivo é aumentar a confiança no seu projeto, queimar liquidity pool tokens é o caminho. Já se o que você quer é reduzir os tokens em circulação para gerar um efeito ‘deflacionário’, isso vai depender de quantos tokens você queima. Também pode ser útil para que as recompensas tenham cada vez mais valor, como mencionamos antes nos exemplos de $SOL.

Então, é assim que você faz buybacks e burn de forma eficiente:

1. Avise sobre o uso dos fundos de lucros: A transparência informativa soma muitos pontos, então avise sua comunidade de que vai fazer uma compra importante usando fundos do projeto.
2. Faça uma compra manual dos tokens: Não tem muito mistério, basta fazer a compra na pool manualmente.
3. Prossiga com o burn dos tokens: Você pode fazer isso usando o sol-incinerator, um app muito útil para queimar tokens. Também temos um guia para queimar LP Tokens sem complicação. E se você preferir fazer tudo pela mesma suite onde criou o token, aqui está uma alternativa ao Sol Incinerator para queimar tokens em Smithii.
4. Compartilhe os detalhes de cada transação: Publique o id da transação e do burn, assim qualquer pessoa pode verificar que você realmente fez as transações.

Se fizer tudo isso em silêncio, você não só desperdiça a oportunidade de construir confiança, como pode parecer que está fazendo transações escondidas, o que gera o efeito contrário.

Pontos-chave a considerar

• Defina a fonte de financiamento: Vai ser uma porcentagem fixa das fees de transação ou uma parte dos lucros trimestrais?
• Periodicidade: Burns recorrentes costumam gerar mais confiança do que um burn massivo único, já que criam um hábito saudável na economia do token.
• Burn de tokens ou de LP: Lembre-se: se você quer gerar deflação ou reduzir o supply, queime SPL tokens no caso de Solana. Se o objetivo é queimar os tokens que dão acesso à liquidez, aí a escolha são os LP Tokens.

Conclusão

O buyback and burn é muito mais do que uma jogada de ‘hype’: é uma ferramenta de engenharia financeira que, bem aplicada, protege seu projeto contra a inflação e fortalece o vínculo com a sua comunidade. Mesmo não sendo uma garantia contra más práticas no futuro, é um sinal claro de que o time está comprometido com a longevidade do ativo.

Na Smithii você encontra todas as ferramentas que precisa para criar, manter e gerir seu projeto Web3 em várias blockchains. Além das tools, também disponibilizamos diversos guias úteis para seus tokens ou memecoins. Se tiver alguma dúvida ou quiser contribuir, deixa seu comentário neste post.

Jose Araujo

Criador de conteúdo e contribuidor SEO na Smithii. Estudante de Engenharia de Sistemas e entusiasta de crypto e tecnologia.