Что такое Proof of Reserves?
Proof of reserves это метод верификации, который подтверждает, что кастодиан действительно держит активы, которые он якобы хранит от имени пользователей. Биржи и эмитенты stablecoin используют его, чтобы показать, что балансы клиентов обеспечены реальными активами, а не просто записью в закрытой базе данных. Это стало стандартной практикой после того, как несколько крупных кастодианов рухнули, раздав в кредит или потеряв средства, которые они всё ещё числили у себя на балансе.
Как работает Proof of Reserves
Обычно применяется Merkle tree. Баланс каждого пользователя хешируется, эти хеши объединяются попарно, и процесс повторяется, пока один корневой хеш не будет представлять все аккаунты на платформе. Кастодиан публикует этот корень, и любой пользователь может независимо проверить, что его баланс включён, при этом никто не увидит данные других пользователей. Отдельно кастодиан доказывает, что контролирует on-chain wallets с активами, обычно подписывая с них сообщение.
Резервы у стейблкоинов и у бирж
Эти два случая не равнозначны. Биржа доказывает, что держит крипту, соответствующую депозитам клиентов, и всё нужное для проверки находится on-chain. Эмитенту stablecoin с фиатным обеспечением приходится доказывать кое-что посложнее: что доллары реально лежат на банковских счетах off-chain, а этого никакая криптография проверить не может. Такие эмитенты полагаются на аттестации от сторонних аудиторских фирм. Circle публикует ежемесячные аттестации по резервам USDC, которые каждый может сравнить с on-chain supply.
Чего Proof of Reserves не показывает
Вот ключевое ограничение. Резервы это только одна сторона баланса. Proof of reserves показывает активы и ничего не говорит об обязательствах. Кастодиан может доказать, что держит миллиард долларов, при этом тихо задолжав два миллиарда, и проверка всё равно пройдёт чисто. Он также фиксирует один момент времени, так что активы в принципе можно занять на snapshot и вернуть после. Настоящая уверенность требует ещё и proof of liabilities, а его готовы предоставить куда меньше кастодианов.
FAQ
Proof of reserves это метод верификации, который показывает, что кастодиан держит активы, которые он якобы хранит для своих пользователей, обычно за счёт публикации криптографического доказательства вместе с подтверждением контроля над wallet.
Баланс каждого пользователя хешируется, хеши объединяются попарно, и процесс повторяется, пока один корневой хеш не будет представлять все аккаунты. Пользователи могут проверить, что их баланс включён в этот корень, не видя данные других.
Само по себе нет. Оно показывает активы, но не обязательства, так что кастодиан может доказать наличие крупных резервов, при этом задолжав значительно больше. К тому же оно отражает лишь один момент, к которому можно заранее подготовиться.
Эмитенты с фиатным обеспечением не могут криптографически подтвердить банковские балансы off-chain, поэтому вместо этого публикуют аттестации от сторонних фирм. Circle выпускает ежемесячные аттестации по резервам USDC.
Хочешь обойти конкурентов?
Подпишись на нашу рассылку и получай еженедельные новости из мира блокчейна для web3 билдеров.
