Wat is Proof of Reserves?
Proof of reserves is een verificatiemethode die aantoont dat een custodian daadwerkelijk de assets aanhoudt die hij namens zijn gebruikers zegt aan te houden. Exchanges en stablecoin-uitgevers gebruiken het om te laten zien dat de saldi van klanten gedekt zijn door echte assets en niet slechts door een regel in een privédatabase. Het werd standaardpraktijk nadat verschillende grote custodians omvielen omdat ze fondsen hadden uitgeleend of verloren die ze nog steeds als aanwezig rapporteerden.
Hoe Proof of Reserves werkt
De gangbare methode bouwt een Merkle tree. Elk gebruikerssaldo wordt gehasht, die hashes worden per paar gecombineerd en dat proces herhaalt zich tot één root hash elk account op het platform vertegenwoordigt. De custodian publiceert die root en elke gebruiker kan onafhankelijk verifiëren dat zijn eigen saldo erin zit, zonder dat iemand data van andere gebruikers kan inzien. Daarnaast bewijst de custodian dat hij de on-chain wallets met de assets controleert, meestal door er een bericht mee te ondertekenen.
Reserves voor stablecoins en voor exchanges
De twee gevallen zijn niet gelijk. Een exchange bewijst dat hij crypto aanhoudt die overeenkomt met de deposits van klanten, en alles wat daarvoor nodig is staat on-chain. Een fiat-backed stablecoin-uitgever moet iets moeilijkers bewijzen: dat er dollars op bankrekeningen off-chain staan, en dat is met geen enkele hoeveelheid cryptografie te verifiëren. Die uitgevers leunen daarom op attestaties van externe accountantskantoren. Circle publiceert maandelijkse attestaties over de USDC-reserves, die iedereen kan vergelijken met de on-chain supply.
Wat Proof of Reserves niet laat zien
Hier komt de beperking die telt. Reserves zijn slechts één kant van een balans. Een proof of reserves laat de assets zien en zegt niets over de verplichtingen. Een custodian kan bewijzen dat hij een miljard dollar aanhoudt terwijl hij stilletjes twee miljard schuldig is, en de proof komt gewoon schoon door. Bovendien vangt het één moment in de tijd, dus in principe kunnen assets geleend worden voor de snapshot en daarna weer teruggegeven. Echte zekerheid vereist ook proof of liabilities, en dat zijn veel minder custodians bereid te leveren.
FAQ
Proof of reserves is een verificatiemethode die aantoont dat een custodian de assets aanhoudt die hij zegt voor zijn gebruikers te bewaren, meestal door een cryptografisch bewijs te publiceren samen met bewijs van controle over wallet.
Elk gebruikerssaldo wordt gehasht, hashes worden per paar gecombineerd en dat proces herhaalt zich tot één root hash alle accounts vertegenwoordigt. Gebruikers kunnen verifiëren dat hun eigen saldo in die root zit zonder data van anderen te zien.
Op zichzelf niet. Het laat assets zien maar geen verplichtingen, dus een custodian kan grote reserves aantonen terwijl hij veel meer schuldig is. Het weerspiegelt ook één moment, waar men zich op kan voorbereiden.
Fiat-backed uitgevers kunnen off-chain banksaldi niet cryptografisch bewijzen, dus publiceren ze in plaats daarvan attestaties van derden. Circle brengt maandelijkse attestaties uit voor de USDC-reserves.
Je concurrenten voorbij?
Meld je aan voor onze Newsletter en ontvang wekelijks Blockchain-nieuws op maat van web3 builders.
