ما هو Proof of Reserves؟
Proof of reserves هو أسلوب تحقق يُثبت أن جهة الحفظ تمتلك فعلياً الأصول التي تدّعي الاحتفاظ بها نيابة عن مستخدميها. تلجأ إليه منصات التداول ومُصدرو stablecoin لإثبات أن أرصدة العملاء مدعومة بأصول حقيقية لا بمجرد قيد في قاعدة بيانات خاصة. أصبح ممارسة معيارية بعد انهيار عدة جهات حفظ كبرى كانت قد أقرضت أو فقدت أموالاً لا تزال تُدرجها ضمن ما تحتفظ به.
كيف يعمل Proof of Reserves
الأسلوب المعتاد يعتمد على بناء شجرة Merkle. يُجرى هاش لكل رصيد مستخدم، ثم تُدمج الهاشات في أزواج، وتتكرر العملية حتى يمثّل هاش جذري واحد جميع الحسابات على المنصة. تنشر جهة الحفظ هذا الجذر، ويستطيع كل مستخدم التحقق باستقلالية من إدراج رصيده دون أن يرى أحد بيانات المستخدمين الآخرين. وبشكل منفصل، تُثبت جهة الحفظ سيطرتها على wallets الموجودة on-chain والتي تحتفظ بالأصول، عادةً عبر توقيع رسالة منها.
الاحتياطيات في stablecoins مقابل منصات التداول
الحالتان ليستا متكافئتين. منصة التداول تُثبت أنها تحتفظ بكريبتو يطابق ودائع العملاء، وكل ما يلزم لذلك موجود on-chain. أما مُصدر stablecoin مدعوم بالعملات الورقية فعليه إثبات أمر أصعب: أن هناك دولارات مودعة في حسابات بنكية off-chain، وهو ما لا يمكن لأي تشفير التحقق منه. لذلك يعتمد هؤلاء المُصدرون على شهادات تصديق (attestations) من جهات محاسبية طرف ثالث. تنشر Circle شهادات شهرية تغطي احتياطيات USDC، ويمكن لأي شخص مقارنتها بالعرض المتداول on-chain.
ما لا يُظهره Proof of Reserves
وهنا يكمن الحد الجوهري. الاحتياطيات ليست سوى جانب واحد من الميزانية العمومية. proof of reserves يعرض الأصول ولا يقول شيئاً عن الالتزامات. يمكن لجهة حفظ أن تُثبت امتلاكها مليار دولار بينما تدين بضعفها بهدوء، وسيمرّ الإثبات دون أي شبهة. كما أنه يلتقط لحظة زمنية واحدة، ما يعني أن الأصول قد تُقترض من أجل snapshot ثم تُعاد بعده. الضمان الحقيقي يتطلب كذلك proof of liabilities، وهو ما يقدّمه عدد أقل بكثير من جهات الحفظ.
الأسئلة الشائعة
Proof of reserves أسلوب تحقق يُثبت أن جهة الحفظ تمتلك الأصول التي تدّعي الاحتفاظ بها لصالح مستخدميها، عادةً عبر نشر إثبات تشفيري إلى جانب دليل على التحكم في wallet.
يُجرى هاش لكل رصيد مستخدم، ثم تُدمج الهاشات في أزواج، وتتكرر العملية حتى يمثّل هاش جذري واحد جميع الحسابات. يستطيع المستخدمون التحقق من إدراج أرصدتهم في ذلك الجذر دون رؤية بيانات أي شخص آخر.
ليس بمفرده. يُظهر الأصول لا الالتزامات، فقد تُثبت جهة الحفظ احتياطيات ضخمة بينما تدين بأضعافها. كما يعكس لحظة واحدة يمكن التحضير لها مسبقاً.
لا يستطيع المُصدرون المدعومون بالعملات الورقية إثبات الأرصدة البنكية off-chain تشفيرياً، لذلك ينشرون بدلاً من ذلك شهادات تصديق من طرف ثالث. تُصدر Circle شهادات شهرية لاحتياطيات USDC.
تريد التفوق على منافسيك؟
اشترك في نشرتنا البريدية واستقبل أسبوعياً أخبار Blockchain مصمّمة لبنّائي web3.
