Liquidity Pool auf SUI erstellen: Guide für Project Creators
Eine liquidity pool auf SUI ist ein Token-Paar, das in einer DEX wie Cetus, Turbos oder Aftermath hinterlegt ist und es anderen Tradern erlaubt, deinen token zu kaufen und zu verkaufen, ohne eine direkte Gegenpartei zu brauchen. Ohne Pool bewegt sich dein token nicht.
In diesem Guide siehst du, was eine liquidity pool genau ist, in welcher DEX du innerhalb des SUI-Ökosystems eine erstellen kannst, was sie kostet, welche Risiken sie mit sich bringt (slippage, Impermanent Loss) und die 4 Schritte zur Einrichtung ohne Coden mit dem Smithii-Tool.
Der gesamte Prozess dauert weniger als 3 Minuten, aber wenn du verstehst, was du tust und warum, vermeidest du teure Fehler vor und nach dem Launch. Gehen wir Schritt für Schritt durch.
Was ist eine liquidity pool auf SUI
Eine liquidity pool ist ein smart contract, der zwei gepaarte Token enthält (zum Beispiel deinen token und natives SUI oder eine Stablecoin) und der bei jedem Kauf oder Verkauf auf einer DEX als automatische Gegenpartei fungiert. Statt des klassischen Order-Book-Modells, bei dem du jemanden brauchst, der bereit ist, zum gleichen Preis zu kaufen, zu dem du verkaufst, nutzt eine liquidity pool ein AMM-Modell (Automated Market Maker), das den Preis aus dem Verhältnis der beiden Token im Paar berechnet.
Auf SUI konzentriert sich der Großteil der Liquidität auf Cetus, das mit dem Modell Concentrated Liquidity (ähnlich wie Uniswap v3) arbeitet und Liquidity Providern erlaubt, konkrete Preisbereiche zu definieren, statt die gesamte Kurve abzudecken. Für deine token heißt das: weniger Kapital nötig, um in dem Bereich, in dem tatsächlich getradet wird, gute Markttiefe zu liefern.
Warum du eine liquidity pool für deinen token auf SUI brauchst
Falls du noch keinen token SUI erstellt hast, lies zuerst wie man einen token auf SUI erstellt. Sobald du den token hast, gilt: ohne eine liquidity pool kann ihn niemand auf einer DEX kaufen oder verkaufen. Der token existiert on-chain, hat aber keinen Markt.
Mit dem Erstellen der Pool erreichst du drei Dinge auf einmal:
- Du listest deinen token in einer DEX wie Cetus, sodass er in Screenern und Trackern auftaucht.
- Du ermöglichst sofortigen Kauf und Verkauf für Holder und neue Käufer.
- Du generierst Einnahmen aus Fees bei jeder Transaktion durch die Pool, anteilig zu deinem Beitrag als Liquidity Provider.
liquidity pool auf SUI erstellen: Schritt für Schritt
Du musst nicht coden können, um eine liquidity pool auf SUI zu launchen. Der SUI Liquidity Pool Creator von Smithii erledigt das in 4 Schritten, die in weniger als 3 Minuten durch sind.
- Öffne den SUI Liquidity Pool Creator und verbinde eine SUI-kompatible wallet (Sui Wallet, Suiet, Phantom mit SUI-Extension).
- Wähle das Token-Paar: „Base Token“ ist dein neuer token, „Quote Token“ ist der Quotierungs-Asset (natives SUI oder eine Stablecoin wie USDC).
- Lege den Startpreis und den Fee Tier fest: Der Startpreis bestimmt die Launch-Bewertung; der Fee Tier auf Cetus reicht von 0,01% bis 2% (Tiers: 0,01%, 0,05%, 0,1%, 0,25%, 1% und 2%) und ist die Provision, die du pro Trade durch die Pool kassierst.
- Klick auf «Create Liquidity Pool», signiere die Transaktion mit deiner wallet und die Pool ist auf Cetus live. Ab diesem Moment taucht dein token in Screenern auf und ist auf der DEX handelbar.
Damit ist die liquidity pool auf Cetus erstellt, ohne Code und ohne manuelles Contract-Deployment. Das Tool übernimmt das Deployment auf der DEX und die Konfiguration des Paars.
DEX zum Erstellen einer liquidity pool auf SUI: Cetus, Turbos und Alternativen
Cetus ist die wichtigste DEX im SUI-Ökosystem nach TVL und Volumen und damit die Default-Wahl, um einen neuen token zu listen: mehr vorhandene Liquidität bedeutet besseres Discovery und weniger slippage für deine Käufer. Das No-Code-Tool von Smithii deployt direkt auf Cetus.
Bevor du eine DEX wählst, lohnt sich ein Vergleich der drei wichtigsten im SUI-Ökosystem nach Pool-Modell, nativem token und Alleinstellungsmerkmalen.
| DEX | Pool-Modell | Nativer Token | Weitere Produkte auf der Plattform |
|---|---|---|---|
| Cetus | CLMM (Concentrated Liquidity) mit mehreren Fee Tiers | CETUS / xCETUS | Swap mit Aggregator, DCA, Limit Orders, Farming und launchpad für Tokens |
| Turbos Finance | CLMM (Concentrated Liquidity) | TURBOS | Spot Trading, Perpetuals und Margin Trading |
| Aftermath Finance | Multi-token Pools (bis zu 8 Assets) und Stableswap | Auf der offiziellen Seite nicht dokumentiert | Smart-Router-Aggregator, Perpetuals, DCA, Limit Orders und Liquid Staking (afSUI) |
Für die meisten neuen Token auf SUI bleibt Cetus die direkte Wahl, weil dort der Discovery-Flow zusammenläuft und sie als Erste in Aggregatoren und Screenern auftaucht.
In jedem Fall ist der Ablauf im SUI Liquidity Pool Creator derselbe: Du verbindest wallet, gibst Base Token und Quote Token an, legst die Menge an Coins fest, die du als Liquidität bereitstellst, wählst den Fee Tier und klickst auf «Create Liquidity Pool».
Worauf du vor dem Erstellen einer liquidity pool achten solltest: slippage, Impermanent Loss und Gebühren
Bevor du die Pool erstellst, solltest du drei Konzepte verstanden haben, die sowohl den Creator als auch die Trader betreffen, die in deinem token aktiv werden.
- Slippage: die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Trades und dem Preis, zu dem er tatsächlich ausgeführt wird. In Pools mit wenig Liquidität bewegt ein größerer Kauf den Preis spürbar und der Käufer bekommt weniger Tokens als geplant. Je mehr Liquidität du in die Pool steckst, desto weniger slippage spüren deine Käufer.
- Impermanent Loss: nicht realisierter Verlust, den ein Liquidity Provider erleidet, wenn sich das Preisverhältnis zwischen den beiden Tokens des Paares deutlich gegenüber dem Zeitpunkt der Einzahlung verschiebt. Wenn dein token stark gegenüber SUI oder Stablecoin steigt, ist die Liquidität bei späterer Entnahme in einem der Assets weniger wert, als wenn du beide einfach gehalten hättest. Realisiert wird er erst beim Withdraw, daher das «Impermanent».
- Fee Tier: Cetus bietet sechs Tiers (0,01%, 0,05%, 0,1%, 0,25%, 1% und 2%). Niedrige Tiers (0,01% bis 0,1%) eignen sich für stabile Paare mit geringem Spread; hohe Tiers (1% oder 2%) sind in der Regel die übliche Wahl für neue Tokens mit hoher Volatilität, da sie das Risiko von Impermanent Loss mit saftigeren Gebühren pro Trade ausgleichen.
Der zweite kritische Punkt: Die Pool wird mit dem gesamten Initial Supply erstellt, den du beisteuerst, auf der Seite des Base Token. Steckst du zu wenig rein, bewegt sich der Preis schon bei minimalem Volumen und der token ist offen für Manipulation. Steckst du zu viel rein, fehlt zirkulierender Supply für die echten Käufer. Eine magische Zahl gibt es nicht; sie hängt vom geplanten Free Float und deiner anschließenden Marketing-Strategie ab.
Was kostet es, eine liquidity pool auf SUI zu erstellen
Mit dem Smithii-Tool liegen die fixen Kosten für die Erstellung bei 5 SUI, dazu kommen die gas fees des SUI-Netzwerks (vernachlässigbar, meist Bruchteile eines Cents) und das Kapital, das du als Initial Liquidity in das Paar einbringst. Wie viel Liquidität du beim Launch bereitstellen solltest, haben wir in einem eigenen Guide mit Orientierungstabelle aufbereitet: wie viel Liquidität du deinem token hinzufügen solltest.
Wie sich eine liquidity pool monetarisieren lässt: Fees und Yield
Als Liquidity Provider in deiner eigenen Pool zahlt jeder Kauf und jeder Verkauf, der durchläuft, die Fee des gewählten Tiers, und diese Fee wird unter den Providern anteilig zu ihrem Beitrag aufgeteilt. In der Praxis bekommst du 100% der Fees, solange du der einzige Provider bist. Sobald weitere Provider einsteigen (was passiert, wenn dein token Traction bekommt), sinkt dein Anteil, aber das Gesamtvolumen kann so weit steigen, dass es das ausgleicht.
Das Upside als Creator beschränkt sich nicht auf die Fees: Steigt der token im Wert, wurden die SUI oder Stablecoin auf der anderen Seite des Paares nach und nach gegen deinen token zu niedrigeren Preisen getauscht, und die LP-Position fängt einen Teil dieser Wertsteigerung mit ein. Die Kehrseite ist der oben erwähnte Impermanent Loss. Für Creator, die Liquidität langfristig halten und ihre Tokenomics sauber aufgesetzt haben, rechnet sich das in der Regel.
Marketing-Strategie nach dem Launch der liquidity pool
Eine Pool ohne Traffic generiert keine Fees. Sobald die liquidity pool steht, geht es im nächsten Schritt darum, Käufer anzuziehen: Eine erprobte Option ist ein airdrop, bei dem du einen Teil des Supply an potenziell interessierte Wallets verteilst, was erste Trades auslöst und Community aufbaut. Lässt sich die Pool mit einem gut erzählten meme coin-Launch auf SUI kombinieren, funktioniert das Zusammenspiel besonders gut.
Wenn du tiefer in die Umsetzung des airdrop einsteigen willst, haben wir einen eigenen Guide zum Thema wie man einen airdrop auf SUI macht.
FAQ zu Liquidity Pools auf SUI
Brauche ich technisches Know-how, um eine liquidity pool auf SUI zu erstellen?
Nein. Mit dem Smithii-Tool läuft der Prozess no-code: Du verbindest wallet, legst die beiden Tokens des Paares fest, setzt Initialpreis und Fee Tier und signierst die Transaktion. Du deployst keine Contracts per Hand und arbeitest auch nicht mit CLIs.
Welches wallet brauche ich, um eine Pool auf Cetus zu erstellen?
Jedes SUI-kompatible wallet: Sui Wallet, Suiet, OKX Wallet oder Phantom mit SUI-Extension. Wir empfehlen Sui Wallet oder Suiet wegen der Kompatibilität und des Supports für native Features des Ökosystems.
Kann ich die Liquidität nach dem Erstellen der Pool wieder abziehen?
Ja. Als Liquidity Provider behältst du die LP-Position, die deinen Beitrag abbildet, und kannst sie jederzeit ganz oder teilweise über das Cetus-Panel abziehen. Bedenke aber: Beim Withdraw realisierst du den Impermanent Loss, falls sich die Preise seit der Einzahlung bewegt haben.
Was passiert, wenn der Preis des token nach dem Erstellen der Pool stark fällt?
Die Pool läuft ganz normal weiter und Trader können weiter kaufen und verkaufen. Für dich als LP bedeutet ein Rückgang, dass du deinen eigenen token zu niedrigeren Preisen mit SUI oder dem Stablecoin des Paares «nachkaufst», was deine Exposure zum token erhöht. Das gehört zum Risiko, Liquidität für ein volatiles Paar bereitzustellen.
Ist Cetus die einzige DEX auf SUI?
Nein, aber sie ist gemessen am Volumen die dominante. Die wichtigsten Alternativen sind Turbos Finance und Aftermath Finance. Beim Listing eines neuen token bündelt Cetus den Discovery-Flow, weshalb es bei den meisten Launches weiterhin die Default-Wahl ist.
Fazit
Eine liquidity pool auf SUI zu erstellen ist technisch relativ unkompliziert, aber das AMM-Modell, Impermanent Loss und der Fee Tier zu verstehen macht den Unterschied zwischen einer Pool, die dem Creator dauerhaft Einnahmen bringt, und einer, die sich im ersten Marktzyklus leert. Mit dem Smithii-Tool ist der Deployment-Prozess auf Cetus in 4 Schritten erledigt, und die Konzepte von oben gelten gleichermaßen für jede DEX mit AMM-Modell.
Danke fürs Lesen. Abonniere den Newsletter und bekomm jede Woche Content für Web3-Creator.
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Industrieingenieurin und Solana-Trader. Marketing bei Smithii und Mitwirkende am $SHRIMP-Memecoin-Launch.
