Como Criar uma Liquidity Pool na SUI: Guia para project creators
Uma liquidity pool na SUI é um par de tokens depositado em um DEX como Cetus, Turbos ou Aftermath que permite a outros traders comprar e vender seu token sem precisar de uma contraparte direta. Sem pool, seu token não se move.
Neste guia você vai ver o que é exatamente uma liquidity pool, em que DEX pode criar uma dentro do ecossistema SUI, quanto custa, quais riscos existem (slippage, impermanent loss) e os 4 passos para configurá-la sem programar usando a ferramenta de Smithii.
O processo completo é feito em menos de 3 minutos, mas entender o que você está fazendo e por quê reduz erros caros antes e depois do lançamento. Vamos por partes.
O que é uma liquidity pool na SUI
Uma liquidity pool é um smart contract que contém dois tokens emparelhados (por exemplo, seu token e SUI nativo ou uma stablecoin) e atua como contraparte automática para qualquer compra ou venda em uma DEX. Em vez do modelo tradicional de order book, em que você precisa de alguém disposto a comprar pelo mesmo preço pelo qual você vende, uma liquidity pool usa um modelo AMM (Automated Market Maker) que calcula o preço em função da proporção entre os dois tokens do par.
Na SUI, a maior parte da liquidez se concentra na Cetus, que usa o modelo concentrated liquidity (parecido com o da Uniswap v3) e permite aos provedores de liquidez definir faixas de preço específicas em vez de cobrir toda a curva. Para a sua token, isso significa menos capital necessário para ter boa profundidade de mercado na faixa em que realmente vai rolar a operação.
Por que você precisa de uma liquidity pool para o seu token na SUI
Se você ainda não tem um token SUI criado, leia primeiro como criar um token na SUI. Uma vez que você tenha o token, sem uma liquidity pool ninguém consegue comprar nem vender em uma DEX: o token existe on-chain mas não tem mercado.
Ao criar a pool você consegue três coisas ao mesmo tempo:
- Lista seu token em uma DEX como a Cetus para que apareça em screeners e trackers.
- Habilita compra e venda imediata para holders e novos compradores.
- Gera receita com fees de cada transação que passa pela pool, na proporção do percentual que você aportar como liquidity provider.
Como criar uma liquidity pool na SUI: passo a passo
Você não precisa saber programar para lançar uma liquidity pool na SUI. A SUI Liquidity Pool Creator da Smithii permite fazer isso em 4 passos que se completam em menos de 3 minutos.
- Abra a SUI Liquidity Pool Creator e conecte uma wallet compatível com SUI (Sui Wallet, Suiet, Phantom com extensão SUI).
- Selecione o par de tokens: “Base Token” é o seu token novo, “Quote Token” é o ativo de cotação (SUI nativo ou uma stablecoin como USDC).
- Defina o preço inicial e o fee tier: o preço inicial fixa a avaliação de partida; o fee tier disponível na Cetus vai de 0,01% a 2% (tiers 0,01%, 0,05%, 0,1%, 0,25%, 1% e 2%) e é a comissão que você vai receber em cada operação que passar pela pool.
- Clique em «Create Liquidity Pool», assine a transação com sua wallet e a pool fica ativa na Cetus. A partir desse momento seu token aparece nos screeners e fica operável na DEX.
Com isso a liquidity pool fica criada na Cetus sem programar e sem precisar fazer deploy de contratos na mão. A ferramenta cuida do deploy na DEX e da configuração do par.
DEX onde criar uma liquidity pool na SUI: Cetus, Turbos e alternativas
A Cetus é a DEX principal do ecossistema SUI em TVL e volume, então é a opção padrão para listar um token novo: mais liquidez existente significa melhor descoberta e menos slippage para os seus compradores. A ferramenta no-code da Smithii faz o deploy direto na Cetus.
Antes de escolher a DEX, vale a pena comparar as três principais do ecossistema SUI pelo modelo de pool, token nativo e características diferenciadoras.
| DEX | Modelo de pool | Token nativo | Produtos adicionais na plataforma |
|---|---|---|---|
| Cetus | CLMM (concentrated liquidity) com múltiplos fee tiers | CETUS / xCETUS | Swap com agregador, DCA, limit orders, farming e launchpad de tokens |
| Turbos Finance | CLMM (concentrated liquidity) | TURBOS | Spot trading, perpetuals e margin trading |
| Aftermath Finance | Pools multi-token (até 8 ativos) e stableswap | Não documentado no site oficial | Smart router agregador, perpetuals, DCA, limit orders e liquid staking (afSUI) |
Para a maioria dos tokens novos na SUI, a Cetus segue sendo a escolha direta porque concentra o fluxo de descoberta e aparece primeiro em agregadores e screeners.
De qualquer forma, o fluxo dentro do SUI Liquidity Pool Creator é o mesmo: você conecta wallet, indica Base Token e Quote Token, define a quantidade de coins que vai destinar à liquidez, escolhe o fee tier e clica em «Create Liquidity Pool».
Considerações antes de criar uma liquidity pool: slippage, impermanent loss e comissões
Antes de criar a pool, vale entender três conceitos que afetam tanto o criador quanto os traders que operarem o seu token.
- Slippage: diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real em que ela é executada. Em pools com pouca liquidez, uma compra grande move o preço de forma significativa e o comprador recebe menos tokens do que o previsto. Quanto mais liquidez você adiciona à pool, menos slippage os seus compradores sofrem.
- Impermanent loss: perda não realizada que um liquidity provider sofre quando a razão de preços entre os dois tokens do par muda muito em relação ao momento do depósito. Se o seu token sobe forte frente ao SUI ou ao stablecoin, retirar a liquidez depois vale menos em termos de um dos ativos do que valeria se você tivesse simplesmente segurado os dois. Não se concretiza até você retirar, daí o “impermanent”.
- Fee tier: a Cetus oferece seis tiers (0,01%, 0,05%, 0,1%, 0,25%, 1% e 2%). Os tiers baixos (de 0,01% a 0,1%) funcionam bem para pares estáveis com spread baixo; os tiers altos (1% ou 2%) costumam ser a escolha padrão para tokens novos com volatilidade alta, já que compensam o risco de impermanent loss com comissões mais gordas por operação.
O outro ponto crítico: a pool é criada com a totalidade do supply inicial que você aporta no lado do Base Token. Se você aporta pouca quantidade, o preço se mexe com pouquíssimo volume e o token fica exposto a manipulação. Se aporta demais, tira supply circulante dos compradores reais. Não existe um número mágico; depende do free float que você planeja e da sua estratégia de marketing depois.
Quanto custa criar uma liquidity pool em SUI
Com a ferramenta de Smithii, o custo fixo de criação é de 5 SUI, somado às gas fees da rede SUI (desprezíveis, normalmente frações de centavo) e ao capital que você aportar como liquidez inicial no par. Sobre quanta liquidez aportar no lançamento, publicamos um guia dedicado com tabela de referência: quanta liquidez você deveria adicionar ao seu token.
Como monetizar uma liquidity pool: fees e yield
Como liquidity provider na sua própria pool, cada compra ou venda que passa por ela paga o fee do tier que você escolheu, e esse fee é dividido entre os providers proporcionalmente ao aporte de cada um. Na prática, se você é o único provider, recebe 100% dos fees. Conforme entram outros providers (o que acontece se o seu token ganha tração), a sua fatia diminui, mas o volume total pode subir o suficiente para compensar.
O upside como criador não se limita aos fees: se o token sobe de valor, os SUI ou stablecoin que estavam do outro lado do par foram trocados pelo seu token a preços mais baixos, e a posição LP captura parte dessa valorização. A contrapartida é o impermanent loss que mencionamos acima. Para criadores que mantêm liquidez no longo prazo e desenharam bem a tokenomics, costuma compensar.
Estratégia de marketing depois de lançar a liquidity pool
Uma pool sem tráfego não gera fees. Depois que a liquidity pool está criada, o próximo passo é atrair compradores: uma opção testada é rodar um airdrop distribuindo parte do supply para wallets potencialmente interessadas, o que gera trades iniciais e constrói comunidade. Se a pool se cruza com um lançamento de meme coin em SUI bem narrado, a combinação funciona especialmente bem.
Se quiser se aprofundar na execução do airdrop, temos um guia dedicado sobre como fazer um airdrop em SUI.
FAQ sobre liquidity pools em SUI
Preciso de conhecimentos técnicos para criar uma liquidity pool em SUI?
Não. Usando a ferramenta de Smithii, o processo é no-code: você conecta a wallet, define os dois tokens do par, fixa preço inicial e fee tier e assina a transação. Não precisa fazer deploy de contratos na mão nem mexer com CLIs.
Que wallet eu preciso para criar uma pool na Cetus?
Qualquer wallet compatível com SUI: Sui Wallet, Suiet, OKX Wallet ou Phantom com a extensão para SUI. Recomendamos Sui Wallet ou Suiet pela compatibilidade e pelo suporte às features nativas do ecossistema.
Posso retirar a liquidez depois de criar a pool?
Sim. Como liquidity provider, você mantém a posição LP que representa o seu aporte e pode retirar total ou parcialmente quando quiser pelo painel da Cetus. Lembre-se de que retirar consolida o impermanent loss caso os preços tenham se mexido em relação ao momento do depósito.
O que acontece se o preço do token cair muito depois de criar a pool?
A pool segue funcionando normalmente e os traders podem continuar comprando e vendendo. Para você como LP, uma queda significa que está “comprando” o seu próprio token a preços mais baixos com o SUI ou stablecoin do par, o que aumenta a sua exposição ao token. Faz parte do risco de prover liquidez em um par volátil.
A Cetus é a única DEX em SUI?
Não, mas é a dominante em volume. As alternativas principais são Turbos Finance e Aftermath Finance. Para listar um token novo, a Cetus concentra o fluxo de descoberta, então segue sendo a escolha padrão na maioria dos lançamentos.
Conclusão
Criar uma liquidity pool em SUI é um passo técnico relativamente simples, mas entender o modelo AMM, o impermanent loss e o fee tier faz a diferença entre uma pool que gera renda sustentada para o criador e uma que se esvazia no primeiro ciclo de mercado. Com a ferramenta de Smithii, o deploy se resolve em 4 passos na Cetus, e os conceitos que vimos acima são os mesmos que valem em qualquer DEX com modelo AMM.
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Engenheira industrial que virou trader de Solana. Marketing na Smithii e contribuidora do lançamento da memecoin $SHRIMP.
