Bots und Whales in Ethereum verstehen: Einstiegsguide

Bots können Trading und andere Aktivitäten automatisieren, während Whales durch ihre großen Bestände genug Gewicht haben, um Marktpreise deutlich zu beeinflussen.

In diesem Artikel erkläre ich dir die Rollen, Vorteile und Risiken dieser Akteure und zeige dir eine Lösung, mit der du dein token vor ihnen schützen kannst, ohne selbst programmieren zu müssen.

Wenn du Anti-Bot- und Anti-Whale-Mechanismen einsetzen willst, empfehlen wir dir unseren Artikel dazu.

Für token-Ersteller und -Administratoren sind Bots und Whales zwei Faktoren, die die Performance eines token spürbar beeinflussen können.

Bots verbessern durch Automatisierung die Effizienz, bringen aber auch Risiken für Marktmanipulation mit sich.

Whales können mit ihren Holding-Strategien Markttrends spürbar verschieben.

Gehen wir das Schritt für Schritt durch.

Was sind Bots in Ethereum?

Bots in Ethereum sind automatisierte Programme, die mit der blockchain interagieren und verschiedene Aufgaben ausführen. Das reicht von einfachen Transaktionen bis hin zu komplexen trading-Strategien.

Bots können Transaktionen ausführen, Assets verwalten und sogar Arbitrage betreiben, ganz ohne menschliches Eingreifen. Viele sind im Grunde einfach ausführbare Scripts, die laufend überwacht werden müssen.

Arten von Bots in Ethereum

Im Folgenden nenne ich dir die bekanntesten Bot-Gruppen, von denen du sehr wahrscheinlich schon gehört hast. Wenn du wirklich alle Bot-Typen kennen willst, die im Netzwerk vorkommen, schau dir unsere Bot-Klassifizierungs-Guide für Ethereum an.

1. Arbitrage-Bots: Diese bots nutzen Preisunterschiede zwischen verschiedenen Exchanges aus. Wenn Ethereum zum Beispiel auf einer Exchange günstiger ist als auf einer anderen, kauft der bot zum niedrigeren Preis und verkauft zum höheren. Die Differenz ist der Gewinn.
2. Market-Making-Bots: Diese bots stellen dem Markt Liquidität bereit, indem sie Buy- und Sell-Orders platzieren. Sie verdienen am Bid-Ask-Spread, also an der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis.
3. Sniper Bots: sniper bots kaufen frisch gelistete tokens auf dezentralen Exchanges (DEX) extrem schnell, bevor menschliche Trader reagieren können. Dafür überwachen sie die blockchain auf neue token-Listings und führen Käufe fast sofort aus.
4. MEV-Bots (Maximal Extractable Value): MEV-Bots sind fortgeschrittene Tools, die Ineffizienzen in der Ethereum blockchain ausnutzen. Sie nutzen front-running, back-running und Sandwich-Attacken, um aus der Reihenfolge von Transaktionen möglichst viel Gewinn zu ziehen.

Wie Bots auf Ethereum funktionieren

Bots auf Ethereum arbeiten nach vordefinierten Regeln und Algorithmen. Sie interagieren über smart contracts und APIs mit der blockchain, beobachten Marktbedingungen und führen Transaktionen aus. So sieht ihre operative Mechanik genauer aus:

• API-Integration: Bots verbinden sich über APIs mit Exchanges, um Marktdaten abzurufen und Transaktionen auszuführen.
• Smart Contracts: Sie nutzen smart contracts, um Trading-Strategien zu automatisieren und sicherzustellen, dass Transaktionen nach den festgelegten Regeln ausgeführt werden.
• Algorithmic Trading: Bots nutzen komplexe Algorithmen, um Markttrends zu analysieren, Trading-Chancen zu erkennen und Transaktionen zum optimalen Zeitpunkt auszuführen.

Der heutige Einfluss von Bots

Bots bewegen aktuell im Schnitt ein monatliches Transaktionsvolumen von US$ 20.000 millones im Ethereum-Netzwerk. Das legen die Daten von eigen.phi auf ihrer Website nahe.

Das größte Volumen entfällt auf Sandwich-Bots: US$ 17.700 millones. Sie machen zwar fast 90% des Transaktionsvolumens aus, ihr Anteil am profit fällt jedoch deutlich niedriger aus.

Der größte profit kommt von MEV bots: US$ 5 millones gegenüber US$ 1.5 millones bei Sandwich-Bots. MEV bots erzielen mit weniger Transaktionen höhere Gewinne.

Die Rolle von whales auf Ethereum

Whales sind Personen oder Entitäten, die große Mengen an Ethereum halten. Durch ihre erheblichen Bestände können sie mit ihren Trading-Aktivitäten die Marktpreise beeinflussen.

Typische Muster im Whale-Verhalten

1. Einfluss auf den Markt: Wenn whale große Transaktionen ausführen, können sie deutliche Preisschwankungen auslösen. Verkauft ein whale eine große Menge Ethereum, kann der Preis fallen. Ein großer Kauf dagegen kann den Preis nach oben treiben.
2. Strategische Moves: whale traden oft nach wiederkehrenden Mustern. Sie können über längere Zeit Ethereum akkumulieren und dann bei Preisspitzen verkaufen. Wer diese Muster beobachtet, kann als kleinerer Trader Marktbewegungen besser einschätzen.
3. Bereitstellung von Liquidität: whale stellen dem Markt häufig Liquidität bereit. Dadurch können andere Trader Ethereum kaufen und verkaufen, ohne direkt starke Preisbewegungen auszulösen.

Whale-Verhalten analysieren

Um die Bewegungen von whale besser zu verstehen und vorherzusehen, nutzen Trader häufig Tools und Methoden wie:

• On-Chain-Analyse: Tracking großer Transaktionen und wallet-Aktivitäten auf der blockchain.
• Analyse der Marktstimmung: Einschätzung der allgemeinen Marktlaune über Social Media und News-Trends.
• Historische Muster: Auswertung historischer Daten, um wiederkehrende Trading-Muster und Verhaltensweisen zu erkennen.

Zusammenspiel von Bots und Whales

Bots können mit ihrer Geschwindigkeit und Effizienz den Einfluss von Whales manchmal abfedern, weil sie sofort auf Marktbewegungen reagieren. Gleichzeitig können Whales ausgefeilte Bots einsetzen, um ihre großen Bestände effektiver zu steuern.

Anti-Bot- und Anti-Whale-Tools

Um den Einfluss von Bots und Whales zu begrenzen, besonders bei token Launches oder im aktiven trading, können Entwickler und token Creator Anti-Bot- und Anti-Whale-Maßnahmen einsetzen. Smithii bietet Anti-Bot- und Anti-Whale-Tools, die genau für diese Herausforderungen gebaut sind.

Smithii ist eine der wenigen Softwares am Markt, die eine Anti-Bot- und Anti-Whale-Lösung ohne Coding bietet:

• Für Whales: Du findest die Funktion im token manager unter anti-whales.
  • Limit pro Trade: Diese Funktion setzt eine maximale Menge an tokens fest, die in einer einzelnen Transaktion gehandelt werden kann. So werden große Trades verhindert, die den Markt aus dem Gleichgewicht bringen könnten.
  • Mengenlimit pro Block: Begrenzt die gesamte Token-Menge, die innerhalb eines einzelnen Blocks gehandelt werden kann. So kann keine einzelne Entität die Trading-Aktivität in diesem Block dominieren.
• Für Bots: Du findest es im Bereich des token manager unter anti-bots.
  • Zeitlimit pro Trade: Damit wird ein Mindestabstand zwischen Transaktionen eingeführt, was High-Frequency-Trading-Bots deutlich weniger effektiv macht.
  • Blocknummer zum Deaktivieren der Anti-Bot-Maßnahmen: Damit lassen sich bestimmte Blocknummern festlegen, in denen die Anti-Bot-Mechanismen vorübergehend ausgesetzt werden. Das sorgt für faires Trading bei kritischen Events wie Token-Launches.

Erwarteter Block vs. tatsächlicher Block durch Bots

Auf der blockchain von Ethereum können Reihenfolge und Zusammensetzung der Blöcke durch Bots beeinflusst werden. Diese Abweichung zwischen erwartetem Block und tatsächlichem Block durch Bot-Aktivität ist wichtig, um die Dynamik der blockchain zu verstehen.

Du kannst diese Info prüfen, indem du in mempool auf einen Block klickst.

Wie Bots die Blockzusammensetzung beeinflussen

Bots verändern Blöcke auf folgende Weise:

• Front-Running: bots können Transaktionen erkennen und sich davor platzieren, indem sie höhere gas fees zahlen, um ihre eigenen Transaktionen zu priorisieren. Dadurch verändern sie die erwartete Reihenfolge der Transaktionen innerhalb eines Blocks.
• Sandwich-Attacken: bots platzieren eine Kauforder vor einer großen Transaktion und direkt danach eine Verkaufsorder. So nutzen sie die Preisbewegung aus, die durch diese große Transaktion entsteht.
• Transaktions-Bundling: bots können mehrere kleine Transaktionen bündeln, um gas fees zu beeinflussen oder strategische Transaktionen auszuführen. Das wirkt sich auf die finale Zusammensetzung des Blocks aus.

Wie Block-Validatoren bots einsetzen

Block-Validatoren, besonders in einem Proof-of-Stake-System (PoS) wie Ethereum, können bots nutzen, um ihre Einnahmen und Effizienz zu steigern.

Strategien von Validatoren

Im PoS-Konsensmechanismus prüfen Validatoren neue Blocks und fügen sie der Chain hinzu, um Rewards zu verdienen. Dafür nutzen sie tatsächlich bots und versuchen im Kern Folgendes:

1. MEV-Ausnutzung: Validatoren können MEV-bots einsetzen, um zusätzlichen Wert zu erfassen, indem sie Transaktionen in den von ihnen validierten Blocks strategisch anordnen.
2. Gas-Optimierung: Bots können genutzt werden, um Gas-Preise effizient zu steuern und sicherzustellen, dass Validatoren ihre Erträge aus Transaktionsgebühren maximieren.
3. Arbitrage-Chancen: Validatoren können Bots einsetzen, um Arbitrage-Möglichkeiten über verschiedene DEX zu erkennen und auszunutzen. Das kann ihre Rentabilität steigern.

Ethische Überlegungen

Der Einsatz von Bots durch Validatoren kann Effizienz und Profitabilität erhöhen, wirft aber auch ethische Fragen rund um Fairness und Marktmanipulation auf. Am Ende liegt es an den Validatoren, wie weit sie die Integrität des Ökosystems aufs Spiel setzen.

Trotzdem sind Bots ein notwendiger Teil des Ökosystems, genauso wie whales, die vielen Projekten helfen können.

Fazit

Bots bringen Automatisierung und Effizienz, können aber auch neuen tokens auflauern, während whales enorme Volatilität in den Markt bringen. Mit Tools wie denen von Smithii kannst du entscheiden, ob du die Aktionen beider Seiten vermeiden willst.