Bots en Whales in Ethereum begrijpen: Introductiegids

Bots kunnen het trading en andere activiteiten automatiseren, terwijl whales door hun grote posities een aanzienlijke invloed hebben op de marktprijzen.

In dit artikel leg ik de rollen, voordelen en risico’s van beide spelers uit, en laat ik je een oplossing zien waarmee je jouw token hiertegen beschermt zonder ook maar één regel code te schrijven.

Wil je direct anti-bot en anti-whale mechanismen implementeren, bekijk dan ons artikel hierover.

Voor token-creators en -beheerders zijn bots en whales twee factoren die het succes van een token sterk kunnen beïnvloeden.

Bots verhogen via automatisering de efficiëntie, maar brengen ook risico’s op marktmanipulatie met zich mee.

Whales kunnen met hun positieopbouw de markttrends flink omgooien.

Laten we het stap voor stap bekijken.

Wat zijn Bots in Ethereum?

Bots in Ethereum zijn geautomatiseerde programma’s die interacteren met de blockchain en uiteenlopende taken uitvoeren. Die taken variëren van eenvoudige transacties tot complexe trading strategieën.

Bots voeren transacties uit, beheren assets en doen zelfs aan arbitrage, volledig zonder menselijke tussenkomst. Veel bots zijn in de praktijk gewoon een uitvoerbaar script dat continu in de gaten gehouden moet worden.

Types Bots in Ethereum

Hieronder bespreek ik de bekendste bot-categorieën, die je waarschijnlijk al eens bent tegengekomen. Wil je een volledig overzicht van alle bottypen in het netwerk, bekijk dan onze botclassificatiegids voor Ethereum.

1. Arbitrage Bots: Deze bots profiteren van prijsverschillen tussen exchanges. Als Ethereum op de ene exchange goedkoper is dan op de andere, koopt de bot aan de lage prijs en verkoopt aan de hoge prijs, en strijkt het verschil op.
2. Market Maker Bots: Deze bots voorzien de markt van liquiditeit door koop- en verkooporders te plaatsen. Hun winst komt uit de bid-ask spread: het verschil tussen de koop- en verkoopprijs.
3. Sniper Bots: sniper bots kopen nieuw gelistede tokens op gedecentraliseerde exchanges (DEX) in voordat menselijke traders kunnen reageren. Ze monitoren de blockchain op nieuwe token-listings en voeren aankopen vrijwel direct uit.
4. MEV Bots (Maximal Extractable Value): MEV bots zijn geavanceerde tools die inefficiënties in de Ethereum blockchain uitbuiten. Ze zetten front-running, back-running en sandwich-aanvallen in om maximaal te profiteren van de volgorde van transacties.

Hoe Werken Bots in Ethereum

Bots in Ethereum werken op basis van vooraf ingestelde regels en algoritmen. Ze communiceren met de blockchain via smart contracts en API’s om marktomstandigheden te monitoren en transacties uit te voeren. Hier is een nadere blik op hoe dat in de praktijk werkt:

• API-integratie: Bots verbinden via API’s met exchanges om marktdata op te halen en transacties uit te voeren.
• Smart Contracts: Ze gebruiken smart contracts om trading strategieën te automatiseren en transacties te laten verlopen volgens de ingestelde regels.
• Algoritmisch Trading: Bots draaien complexe algoritmen om markttrends te analyseren, trading kansen te spotten en op het juiste moment in te stappen.

De huidige invloed van bots

Bots zijn verantwoordelijk voor gemiddeld US$ 20.000 miljoen aan transactievolume per maand op het Ethereum netwerk, zo blijkt uit data van eigen.phi op hun website.

Het grootste volume komt van sandwich-stijl bots, goed voor US$ 17.700 miljoen. Hoewel ze bijna 90% van het transactievolume innemen, valt hun aandeel in de winst aanzienlijk lager uit.

Het leeuwendeel van de winst komt van de MEV bots: US$ 5 miljoen tegenover US$ 1.5 miljoen voor sandwich bots. Met minder transacties halen MEV bots dus een hogere opbrengst.

De Rol van Whales in Ethereum

Whales zijn individuen of entiteiten die grote hoeveelheden Ethereum bezitten. Dankzij die omvangrijke posities kunnen ze via hun trading activiteiten de marktprijzen sturen.

Kenmerken van Whale-gedrag

1. Marktimpact: Grote transacties van whales kunnen voor forse prijsschommelingen zorgen. Een whale die een grote hoeveelheid Ethereum verkoopt, drukt de prijs; een grote aankoop drijft die juist omhoog.
2. Strategische Bewegingen: Whales handelen vaak in vaste patronen. Ze bouwen geleidelijk een positie in Ethereum op en verkopen tijdens prijspieken. Door die patronen te bestuderen, kunnen kleinere traders marktbewegingen vóór zijn.
3. Liquiditeitsvoorziening: Whales zorgen regelmatig voor liquiditeit in de markt, waardoor andere traders Ethereum kunnen kopen en verkopen zonder grote prijsschommelingen te veroorzaken.

Whale-gedrag Analyseren

Om whale-bewegingen te voorspellen en te begrijpen, maken traders gebruik van tools en technieken zoals:

• On-Chain Analyse: Het volgen van grote transacties en wallet-activiteit op de blockchain.
• Marktsentiment Analyse: Het peilen van de algemene marktsfeer via social media en nieuwstrends.
• Historische Patronen: Het bestuderen van historische data om terugkerende trading patronen en gedragingen te identificeren.

De Relatie tussen Bots en Whales

Bots kunnen door hun snelheid en efficiëntie soms de invloed van whales tegengaan, doordat ze snel reageren op marktveranderingen. Tegelijkertijd kunnen whales geavanceerde bots inzetten om hun grote posities effectiever te beheren.

Anti-Bot en Anti-Whale Tools

Om de invloed van bots en whales te beperken, met name tijdens token launches of hevige trading activiteit, kunnen ontwikkelaars en token-creators anti-bot en anti-whale maatregelen inzetten. Smithii biedt anti-bot en anti-whale tools die specifiek zijn ontworpen om deze uitdagingen effectief aan te pakken.

Smithii is een van de weinige tools op de markt die een anti-bot en anti-whale oplossing biedt zonder dat je hoeft te programmeren:

• Voor Whales: je vindt dit in het token manager gedeelte onder anti-whales.
  • Handelslimiet per Transactie: Deze functie stelt een maximumlimiet in op de hoeveelheid tokens die in één transactie verhandeld kan worden, waardoor grote orders die de markt kunnen verstoren worden voorkomen.
  • Max amount per block: beperkt het totale aantal tokens dat binnen één block verhandeld kan worden, zodat geen enkele partij de trading-activiteit in dat block kan monopoliseren.
• Voor Bots: je vindt dit in het token manager gedeelte onder anti-bots.
  • Tijdslimiet per Handel: Dit introduceert een minimale tijdsinterval tussen transacties, waardoor de effectiviteit van high-frequency trading bots wordt verminderd.
  • Block number om anti-bot uit te schakelen: hiermee kunnen token-creators specifieke block numbers instellen waarop de anti-bot maatregelen tijdelijk worden uitgezet. Handig om eerlijke trading mogelijk te maken tijdens cruciale momenten zoals een token launch.

Het Verwachte Blok vs. Het Werkelijke Blok Door Bots

Op de blockchain van Ethereum kunnen bots de volgorde en samenstelling van blokken beïnvloeden. Het verschil tussen het verwachte blok en het werkelijke blok door botactiviteit is een belangrijk aspect om de dynamiek van de blockchain te begrijpen.

Je kunt deze informatie bekijken door op een blok te klikken op mempool.

Hoe Bots de Samenstelling van een Blok Beïnvloeden

Bots veranderen de samenstelling van blokken op de volgende manieren:

• Front-Running: Bots detecteren transacties en spelen daar op in door hogere gas fees te betalen, waardoor hun eigen transacties eerder worden verwerkt en de verwachte volgorde binnen een blok wordt verstoord.
• Sandwich-aanvallen: Bots plaatsen een kooporder vlak voor een grote transactie en een verkooporder direct erna, en profiteren zo van de prijsbeweging die de grote transactie veroorzaakt.
• Transactiebundeling: Bots kunnen meerdere kleine transacties samenvoegen om gas prices te manipuleren of strategische transacties door te voeren, waardoor de uiteindelijke samenstelling van het blok wordt beïnvloed.

Het Gebruik van Bots door Block Validators

Block validators, met name in Proof of Stake (PoS)-systemen zoals Ethereum, kunnen bots inzetten om hun inkomsten en efficiëntie te verhogen.

Strategieën van Validators

Als onderdeel van het PoS-consensusmechanisme verifiëren validators nieuwe blokken en voegen ze toe aan de chain, in ruil voor beloningen. Daarvoor zetten ze bots in, en wat ze daarmee proberen te bereiken is het volgende:

1. MEV-extractie: Validators kunnen MEV-bots inzetten om extra waarde te extraheren door transacties binnen de blokken die ze valideren strategisch te ordenen.
2. Gas-optimalisatie: Bots worden ingezet om gas prices efficiënt te beheren, zodat validators het maximale uit hun trading fees halen.
3. Arbitragemogelijkheden: Validators kunnen bots gebruiken om arbitragemogelijkheden op verschillende DEX-en te identificeren en te benutten, waarmee ze hun rendement verhogen.

Ethische Overwegingen

Hoewel het gebruik van bots door validators de efficiëntie en winstgevendheid kan verhogen, roept het ook ethische vragen op over eerlijkheid en marktmanipulatie. Hoe ver validators de integriteit van het ecosysteem in gevaar brengen, is uiteindelijk aan henzelf.

Bots zijn hoe dan ook een vast onderdeel van het ecosysteem, net als whales die veel projecten vooruit kunnen helpen.

Conclusie

Bots bieden automatisering en efficiëntie, maar kunnen nieuwe tokens ook actief in de gaten houden om te exploiteren. Whales zorgen op hun beurt voor forse volatiliteit in de markt. Met tools zoals die van Smithii kun je de impact van beide zoveel mogelijk beperken.