Comprendre les bots et les whales sur Ethereum : guide d’introduction

Les bots peuvent automatiser le trading et d’autres actions, tandis que les whales peuvent peser fortement sur les prix du marché grâce à leurs grosses positions.

Dans cet article, je vais t’expliquer le rôle, les avantages et les risques liés à ces acteurs, puis te montrer une solution pour protéger ton token sans avoir besoin de coder.

Si tu veux mettre en place des mécanismes anti-bot et anti-whales, on te conseille de lire notre article dédié.

Pour les créateurs et les administrateurs de tokens, les bots et les whales sont deux facteurs capables d’influencer les performances du token.

Grâce à l’automatisation, les bots améliorent l’efficacité, mais ils créent aussi des risques de manipulation du marché.

Les whales, avec leurs stratégies de détention, peuvent faire bouger les tendances du marché.

Prenons les choses dans l’ordre.

Que sont les bots sur Ethereum ?

Les bots sur Ethereum sont des programmes automatisés conçus pour interagir avec la blockchain et exécuter différentes tâches. Cela va de simples transactions à des stratégies de trading plus complexes.

Les bots peuvent exécuter des transactions, gérer des actifs et même faire de l’arbitrage, le tout sans intervention humaine. Beaucoup ne sont en réalité qu’un script exécutable qu’il faut surveiller en continu.

Types de bots sur Ethereum

Voici les grandes familles de bots les plus connues, celles dont tu as probablement déjà entendu parler. Mais si tu veux connaître tous les types de bots repérés sur le réseau, consulte notre guide de classification des bots sur Ethereum.

1. Bots d’arbitrage : ces bots exploitent les écarts de prix entre plusieurs exchanges. Par exemple, si Ethereum est moins cher sur un exchange que sur un autre, le bot achète au prix le plus bas puis revend au prix le plus élevé, en capturant la différence.
2. Bots de market making : ces bots apportent de la liquidité au marché en plaçant des ordres d’achat et de vente. Ils gagnent de l’argent sur le spread bid-ask, c’est-à-dire l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente.
3. Bots Sniper : les bots sniper achètent très vite des tokens fraîchement listés sur des exchanges décentralisés (DEX), avant que les traders humains aient le temps de réagir. Ces bots surveillent la blockchain pour repérer les nouveaux listings de tokens et exécutent des achats presque instantanément.
4. Bots MEV (Valeur maximale extractible) : les bots MEV sont des outils sophistiqués qui exploitent les inefficacités de la blockchain Ethereum. Ils pratiquent le front-running, le back-running et les attaques sandwich afin de maximiser les gains liés à l’ordre des transactions.

Comment fonctionnent les bots sur Ethereum

Les bots sur Ethereum suivent des règles et des algorithmes prédéfinis. Ils interagissent avec la blockchain via des smart contracts et des APIs pour surveiller les conditions de marché et exécuter des transactions. Voici un aperçu plus précis de leur mécanique opérationnelle :

• Intégration API : les bots se connectent aux exchanges via des APIs pour accéder aux données de marché et exécuter des transactions.
• Smart contracts : ils utilisent des smart contracts pour automatiser les stratégies de trading et garantir que les transactions s’exécutent selon les règles définies.
• Trading algorithmique : les bots utilisent des algorithmes avancés pour analyser les tendances du marché, repérer les opportunités de trading et exécuter les transactions au meilleur moment.

L’influence actuelle des bots

Les bots pèsent aujourd’hui en moyenne US$ 20.000 millions par mois en volume de transactions sur le réseau Ethereum, d’après les données publiées par eigen.phi sur son site.

La plus grosse part du volume vient des bots de type sandwich, avec US$ 17.700 millions. Même s’ils représentent près de 90% du volume de transactions, leur part dans les profits baisse nettement.

L’essentiel du profit vient des MEV bots, avec US$ 5 millions contre US$ 1.5 millions pour les sandwich. Les MEV bots réalisent moins de transactions, mais captent davantage de gains.

Le rôle des whales sur Ethereum

Les whales sont des individus ou des entités qui détiennent de grandes quantités de Ethereum. Grâce à ces positions importantes, elles peuvent influencer les prix du marché via leurs activités de trading.

Caractéristiques du comportement des whales

1. Impact sur le marché : Quand les whales réalisent de grosses transactions, elles peuvent provoquer de fortes variations de prix. Une whale qui vend une grande quantité de Ethereum peut faire chuter le prix, tandis qu’un gros achat peut le faire monter.
2. Mouvements stratégiques : Les whales tradent souvent selon des schémas récurrents. Elles peuvent accumuler du Ethereum sur la durée, puis vendre pendant les pics de prix. En étudiant ces patterns, les traders plus petits peuvent anticiper les mouvements du marché.
3. Apport de liquidité : Les whales fournissent souvent de la liquidité au marché, ce qui permet aux autres traders d’acheter et de vendre du Ethereum plus facilement, sans provoquer de variations de prix importantes.

Analyser le comportement des whales

Pour anticiper et comprendre les mouvements des whales, les traders utilisent souvent des outils et techniques comme :

• Analyse on-chain : suivi des grosses transactions et de l’activité des wallets sur la blockchain.
• Analyse du sentiment de marché : évaluation de l’humeur générale du marché via les réseaux sociaux et les tendances de l’actualité.
• Patterns historiques : étude des données passées pour repérer des schémas et comportements de trading récurrents.

Lien entre Bots et Whales

Grâce à leur vitesse et leur efficacité, les bots peuvent parfois limiter l’influence des whales en réagissant très vite aux mouvements du marché. De leur côté, les whales peuvent déployer des bots sophistiqués pour gérer leurs grosses positions plus efficacement.

Outils Anti-Bot et Anti-Whales

Pour réduire l’influence des bots et des whales, surtout pendant les lancements de tokens ou les phases de trading, les devs et créateurs de tokens peuvent mettre en place des mesures anti-bot et anti-whales. Smithii propose des outils anti-bots et anti-whales conçus pour gérer ces risques efficacement.

Smithii fait partie des rares softwares du marché à proposer une solution anti-bots et anti-whales sans avoir besoin de coder :

• Pour les Whales : tu le trouveras dans la section du token manager, dans anti-whales.
  • Limite de quantité par trade : cette fonctionnalité fixe un plafond au nombre de tokens pouvant être tradés en une seule transaction, afin d’éviter les gros ordres capables de déséquilibrer le marché.
  • Límite de Cantidad por Bloque: Esto restringe la cantidad total de tokens que se pueden comerciar dentro de un solo bloque, asegurando que ninguna entidad pueda monopolizar la actividad de trading dentro de ese bloque.
• Pour les bots : tu le trouveras dans la section token manager, sous anti-bots.
  • Limite de temps par trade : cela impose un délai minimum entre les transactions, ce qui réduit l’efficacité des bots de trading haute fréquence.
  • Número de Bloque para Deshabilitar Anti-Bots: Esto permite a los creadores de tokens establecer números de bloque específicos donde las medidas anti-bot se deshabilitan temporalmente, facilitando un trading justo durante eventos críticos como lanzamientos de tokens.

Le bloc attendu vs le bloc réel à cause des bots

Sur la blockchain de Ethereum, l’ordre et la composition des blocs peuvent être influencés par l’activité des bots. Cet écart entre le bloc attendu et le bloc réellement produit à cause des bots est important pour comprendre la dynamique de la blockchain.

Tu peux vérifier cette info en cliquant sur un bloc dans mempool.

Comment les bots influencent la composition d’un bloc

Les bots modifient les blocs de la manière suivante :

• Front-running : les bots peuvent repérer les transactions et passer devant en payant des gas fees plus élevés pour faire prioriser les leurs, ce qui modifie l’ordre attendu des transactions dans un bloc.
• Attaques sandwich : les bots placent un ordre d’achat juste avant une grosse transaction, puis un ordre de vente juste après, afin de profiter du mouvement de prix provoqué par cette transaction.
• Regroupement de transactions : les bots peuvent regrouper plusieurs petites transactions pour influencer les prix du gas ou exécuter des transactions stratégiques, ce qui affecte la composition finale du bloc.

L’utilisation de bots par les validateurs de blocs

Les validateurs de blocs, surtout dans un système Proof of Stake (PoS) comme Ethereum, peuvent utiliser des bots pour améliorer leurs gains et leur efficacité.

Stratégies utilisées par les validateurs

Dans le mécanisme de consensus PoS, les validateurs vérifient les nouveaux blocs et les ajoutent à la chaîne en échange de récompenses. Pour ça, oui, ils utilisent des bots et cherchent surtout à faire ceci :

1. Exploitation du MEV : les validateurs peuvent déployer des bots MEV pour capter de la valeur supplémentaire en ordonnant stratégiquement les transactions dans les blocs qu’ils valident.
2. Optimisation des gas fees : les bots peuvent gérer les prix du gas plus efficacement, afin d’aider les validateurs à maximiser leurs revenus issus des frais de transaction.
3. Opportunités d’arbitrage : les validateurs peuvent utiliser des bots pour repérer et exploiter des opportunités d’arbitrage sur différents DEX, ce qui améliore leur rentabilité.

Considérations éthiques

Même si l’usage de bots par les validateurs peut améliorer l’efficacité et la rentabilité, il soulève aussi des questions éthiques autour de l’équité et de la manipulation du marché. Aux validateurs de décider jusqu’où ils sont prêts à compromettre l’intégrité de l’écosystème.

Dans tous les cas, les bots font partie de l’écosystème, tout comme les whales, qui peuvent aussi aider de nombreux projets.

Conclusion

Les bots apportent automatisation et efficacité, mais ils peuvent aussi guetter les nouveaux tokens, tandis que les whales injectent une forte dose de volatilité sur le marché. Avec des outils comme ceux proposés par Smithii, tu peux choisir de limiter l’impact des deux.