Capire bot e whale su Ethereum: guida introduttiva

I bot possono automatizzare il trading e altre attività, mentre le whale hanno abbastanza peso da influenzare in modo significativo i prezzi di mercato grazie alle loro grandi posizioni.

In questo articolo ti spiego ruoli, vantaggi e rischi legati a questi attori, e ti mostro una soluzione per proteggere il tuo token senza dover programmare.

Se vuoi applicare meccanismi anti-bot e anti-whale, ti consigliamo di leggere il nostro articolo dedicato.

Per creator e amministratori di token, bot e whale sono due fattori che possono incidere sulle performance del progetto.

I bot, grazie all’automazione, aumentano l’efficienza ma portano anche rischi di manipolazione del mercato.

Le whale, con le loro strategie di holding, possono spostare i trend di mercato.

Andiamo con ordine.

Cosa sono i bot su Ethereum?

I bot su Ethereum sono programmi automatizzati pensati per interagire con la blockchain ed eseguire attività di vario tipo. Si va dalle transazioni più semplici fino a strategie di trading complesse.

I bot possono eseguire transazioni, gestire asset e persino fare arbitraggio, tutto senza intervento umano. Molti sono semplicemente script eseguibili che vanno comunque monitorati.

Tipi di bot su Ethereum

Qui sotto ti elenco i gruppi di bot più noti, quelli che probabilmente hai già sentito nominare. Se però vuoi conoscere tutti i tipi di bot individuati sulla rete, ti consigliamo di leggere la nostra guida alla classificazione dei bot su Ethereum.

1. Bot di arbitraggio: questi bot sfruttano le differenze di prezzo tra diversi exchange. Per esempio, se Ethereum costa meno su un exchange rispetto a un altro, il bot compra al prezzo più basso e vende a quello più alto, incassando la differenza.
2. Bot di market making: questi bot portano liquidità sul mercato piazzando ordini di acquisto e vendita. Guadagnano dallo spread bid-ask, cioè la differenza tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita.
3. Bot Sniper: i bot sniper comprano rapidamente token appena listati sugli exchange decentralizzati (DEX) prima che i trader umani riescano a reagire. Monitorano la blockchain per intercettare nuovi listing di token ed eseguono acquisti quasi all’istante.
4. Bot MEV (Valore Massimo Estraibile): i bot MEV sono strumenti avanzati che sfruttano le inefficienze nella blockchain di Ethereum. Fanno front-running, back-running e sandwich attack per massimizzare il profitto dall’ordine delle transazioni.

Come funzionano i bot su Ethereum

I bot su Ethereum operano seguendo regole e algoritmi predefiniti. Interagiscono con la blockchain usando smart contract e API per monitorare le condizioni di mercato ed eseguire transazioni. Ecco una panoramica più concreta del loro funzionamento:

• Integrazione API: i bot si collegano agli exchange tramite API per accedere ai dati di mercato ed eseguire transazioni.
• Smart contract: usano smart contract per automatizzare strategie di trading e garantire che le transazioni vengano eseguite secondo le regole definite.
• Trading algoritmico: i bots usano algoritmi complessi per analizzare i trend di mercato, individuare opportunità di trading ed eseguire transazioni nel momento migliore.

L’influenza dei bots oggi

Oggi i bots muovono in media US$ 20.000 milioni al mese in volume di transazioni sulla rete Ethereum, secondo quanto indica eigen.phi sul suo sito.

La quota più alta del volume è occupata dai sandwich bots, con US$ 17.700 milioni. Anche se rappresentano quasi il 90% del volume delle transazioni, la loro quota di profit scende in modo netto.

La maggior parte del profit arriva dai MEV bots, con US$ 5 milioni rispetto agli US$ 1.5 milioni dei sandwich. I MEV bots, pur facendo meno transazioni, ottengono guadagni maggiori.

Il ruolo delle whale su Ethereum

Le whale sono individui o entità che detengono grandi quantità di Ethereum. Le loro posizioni rilevanti permettono loro di influenzare i prezzi di mercato tramite le proprie attività di trading.

Caratteristiche del comportamento delle whale

1. Impatto sul Mercato: Quando le whale muovono grandi volumi, possono generare oscillazioni di prezzo importanti. Una whale che vende una grossa quantità di Ethereum può spingere i prezzi al ribasso, mentre un acquisto consistente può farli salire.
2. Movimenti Strategici: Le whale spesso seguono pattern riconoscibili. Possono accumulare Ethereum nel tempo e poi vendere sui picchi di prezzo. Studiando questi pattern, i trader più piccoli possono anticipare meglio i movimenti del market.
3. Fornitura di Liquidity: Le whale spesso portano liquidity al market, rendendo più semplice per gli altri trader comprare e vendere Ethereum senza provocare variazioni di prezzo rilevanti​​​​.

Analizzare il Comportamento delle Whale

Per prevedere e capire i movimenti delle whale, i trader usano spesso strumenti e tecniche come:

• Analisi On-Chain: Tracking delle grandi transazioni e dell’attività dei wallet sulla blockchain.
• Analisi del Sentiment di Mercato: Valutazione del mood generale del market attraverso social media e trend delle news.
• Pattern Storici: Studio dei dati storici per individuare pattern e comportamenti di trading ricorrenti.

Rapporto tra Bot e Whales

I bot, grazie a velocità ed efficienza, possono a volte bilanciare l’influenza delle whales reagendo rapidamente ai movimenti del mercato. Allo stesso tempo, le whales possono usare bot sofisticati per gestire in modo più efficace le loro grandi posizioni.

Tool Anti-Bot e Anti-Whales

Per ridurre l’impatto di bot e whales, soprattutto durante i launch di token o nelle attività di trading, developer e creator di token possono implementare misure anti-bot e anti-whales. Smithii offre tool anti-bots e anti-whales pensati per affrontare questi problemi in modo efficace.

Smithii è uno dei pochi software sul mercato che offre una soluzione anti-bots e anti-whales senza dover scrivere codice:

• Per Whales: la trovi nella sezione token manager, dentro anti-whales.
  • Limite di Quantità per Trade: questa funzione imposta un limite massimo alla quantità di token che può essere scambiata in una singola transazione, evitando operazioni troppo grandi che potrebbero muovere il mercato.
  • Límite de Cantidad por Bloque: Esto restringe la cantidad total de tokens que se pueden comerciar dentro de un solo bloque, asegurando que ninguna entidad pueda monopolizar la actividad de trading dentro de ese bloque.
• Per i bot: lo trovi nella sezione token manager, dentro anti-bots.
  • Limite di Tempo per Trade: introduce un intervallo minimo tra le transazioni, riducendo l’efficacia dei bot di trading ad alta frequenza.
  • Número de Bloque para Deshabilitar Anti-Bots: Esto permite a los creadores de tokens establecer números de bloque específicos donde las medidas anti-bot se deshabilitan temporalmente, facilitando un trading justo durante eventos críticos como lanzamientos de tokens.

Blocco Atteso vs Blocco Reale a Causa dei Bot

Nella blockchain di Ethereum, la sequenza e la composizione dei blocchi possono essere influenzate dalle azioni dei bot. Questa differenza tra blocco atteso e blocco reale, causata dall’attività dei bot, è importante per capire le dinamiche della blockchain.

Puoi verificare queste informazioni cliccando su un blocco su mempool.

Come i bot influenzano la composizione del blocco

I bot possono modificare i blocchi in questo modo:

• Front-running: i bot possono individuare le transazioni e anticiparle pagando gas fees più alte per dare priorità alle proprie, alterando l’ordine previsto delle transazioni all’interno di un blocco.
• Sandwich attacks: i bot eseguono un ordine di acquisto prima di una transazione importante e un ordine di vendita subito dopo, sfruttando il movimento di prezzo generato da quella transazione.
• Raggruppamento delle transazioni: i bot possono aggregare più transazioni piccole per manipolare i prezzi del gas o eseguire transazioni strategiche, influenzando così la composizione finale del blocco.

L’uso dei bot da parte dei validatori di blocchi

I validatori di blocchi, soprattutto in un sistema Proof of Stake (PoS) come Ethereum, possono usare bot per aumentare profitti ed efficienza.

Strategie usate dai validatori

Nel meccanismo di consenso PoS, i validatori verificano i nuovi blocchi e li aggiungono alla chain per ottenere reward. Per farlo, sì, usano bot e in pratica cercano di fare questo:

1. Sfruttamento MEV: i validatori possono deployare bot MEV per catturare valore aggiuntivo ordinando in modo strategico le transazioni dentro i blocchi che validano.
2. Ottimizzazione del gas: i bot possono essere usati per gestire in modo efficiente i prezzi del gas, così i validatori massimizzano i ritorni dalle commissioni di transazione.
3. Opportunità di arbitraggio: i validatori possono usare bot per individuare e sfruttare opportunità di arbitraggio su diversi DEX, aumentando la propria redditività.

Considerazioni etiche

Anche se l’uso di bot da parte dei validatori può aumentare efficienza e redditività, solleva anche dubbi etici su equità e manipolazione del mercato. Sta ai validatori decidere fino a che punto mettere a rischio l’integrità dell’ecosistema.

In ogni caso, i bot sono una componente necessaria dell’ecosistema, così come le whale, che possono aiutare molti progetti.

Conclusione

I bot portano automazione ed efficienza, ma possono anche restare in agguato sui nuovi token; le whale, invece, introducono una forte volatilità nel mercato. Usando strumenti come quelli offerti da Smithii, puoi scegliere di proteggerti dalle azioni di entrambi.