فهم الـ Bots والـ Whales على Ethereum: دليل تمهيدي

تستطيع الـ bots أتمتة عمليات الـ trading وغيرها من الأنشطة، في حين تمتلك الـ whales القدرة على التأثير بشكل ملحوظ في أسعار السوق بسبب حجم حيازاتها الكبيرة.

في هذا المقال سأشرح لك أدوار هؤلاء اللاعبين، والمزايا التي يقدمونها، والمخاطر التي يشكلونها، وسأعطيك حلاً يمكّنك من حماية token الخاص بك منهم دون الحاجة إلى البرمجة.

إذا كان ما تريده هو تطبيق آليات anti-bot و anti-whales، ننصحك بالاطلاع على مقالنا المخصص لهذا الموضوع.

بالنسبة لمنشئي ومديري الـ tokens، يمثل الـ bots والـ whales عاملين قد يؤثران في أداء الـ token.

الـ bots، عبر الأتمتة، تحسّن من الكفاءة لكنها تحمل أيضاً مخاطر التلاعب بالسوق.

أما الـ whales، باستراتيجيات حيازاتها، فقادرة على تغيير اتجاهات السوق.

لنأخذ الأمور خطوة بخطوة.

ما هي الـ Bots على Ethereum؟

الـ bots على Ethereum هي برامج مؤتمتة مصممة للتفاعل مع الـ blockchain وتنفيذ مهام متنوعة. تتراوح هذه المهام بين معاملات بسيطة واستراتيجيات trading معقدة.

بإمكان الـ bots تنفيذ المعاملات وإدارة الأصول، وحتى المشاركة في الـ arbitrage، وكل ذلك دون أي تدخل بشري. كثير منها مجرد سكربت قابل للتنفيذ يحتاج إلى مراقبة مستمرة.

أنواع الـ Bots على Ethereum

فيما يلي سأذكر لك أشهر مجموعات الـ bots التي سمعت عنها بالتأكيد في وقت ما. لكن إذا أردت التعرف على جميع أنواع الـ bots الموجودة في الشبكة دون استثناء، ننصحك بمراجعة دليل تصنيف الـ bots على Ethereum.

1. Arbitrage Bots: تستفيد هذه الـ bots من فروق الأسعار بين منصات التداول المختلفة. على سبيل المثال، إذا كان سعر Ethereum أقل في منصة معينة مقارنة بأخرى، يقوم الـ bot بالشراء بالسعر الأدنى والبيع بالسعر الأعلى، محققاً الفرق.
2. Market Making Bots: توفّر هذه الـ bots السيولة للسوق من خلال وضع أوامر شراء وبيع. وتحقق أرباحها من الفارق بين العرض والطلب، أي الفرق بين سعري الشراء والبيع.
3. Sniper Bots: تقوم sniper bots بشراء الـ tokens المُدرجة حديثاً على الـ DEX (DEX) بسرعة كبيرة قبل أن يتمكن الـ traders البشريون من التفاعل. ترصد هذه الـ bots الـ blockchain للكشف عن إدراج tokens جديدة وتنفّذ عمليات الشراء بشكل فوري تقريباً.
4. MEV Bots (Maximal Extractable Value): تُعدّ MEV bots أدوات متطورة تستغل أوجه عدم الكفاءة في blockchain Ethereum. تشارك في front-running و back-running وهجمات sandwich لتعظيم الأرباح من ترتيب المعاملات.

كيف تعمل الـ Bots على Ethereum

تعمل الـ bots على Ethereum وفق قواعد وخوارزميات محددة مسبقاً. تتفاعل مع الـ blockchain عبر الـ smart contracts و APIs لمراقبة ظروف السوق وتنفيذ المعاملات. إليك نظرة أعمق على آلية عملها:

• التكامل عبر API: تتصل الـ bots بمنصات التداول عبر APIs للوصول إلى بيانات السوق وتنفيذ المعاملات.
• Smart Contracts: تستخدم الـ smart contracts لأتمتة استراتيجيات الـ trading وضمان تنفيذ المعاملات وفقاً للقواعد المحددة.
• Algorithmic Trading: تعتمد الـ bots على خوارزميات معقدة لتحليل اتجاهات السوق، ورصد فرص الـ trading، وتنفيذ المعاملات في اللحظات المثالية.

تأثير الـ bots في الوقت الحالي

تمتلك الـ bots حالياً تأثيراً يقارب 20 مليار دولار شهرياً في المتوسط من حيث حجم المعاملات على شبكة Ethereum، وفق ما يشير إليه eigen.phi على موقعه.

تستحوذ bots نمط sandwich على الحصة الأكبر من الحجم بقيمة 17.7 مليار دولار. ورغم أنها تستأثر بنحو 90% من حجم المعاملات، إلا أن نصيبها من الـ profit ينخفض بشكل ملحوظ.

الـ profit الأكبر يأتي من MEV bots بقيمة 5 ملايين دولار مقارنة بـ 1.5 مليون دولار للـ sandwich bots. تحقق MEV bots أرباحاً أعلى رغم انخفاض عدد معاملاتها.

دور الـ Whales على Ethereum

الـ whales هم أفراد أو كيانات يحوزون كميات ضخمة من Ethereum. تتيح لهم حيازاتهم الكبيرة التأثير في أسعار السوق من خلال نشاطهم في الـ trading.

خصائص سلوك الـ Whales

1. التأثير على السوق: عندما تنفّذ الـ whales معاملات ضخمة، يمكن أن تتسبب في تقلبات سعرية كبيرة. فبيع كمية ضخمة من Ethereum من قِبل whale واحد قد يدفع الأسعار للهبوط، بينما عملية شراء كبيرة قد ترفعها.
2. التحركات الاستراتيجية: كثيراً ما تتداول الـ whales وفق أنماط محددة. قد تراكم Ethereum مع مرور الوقت ثم تبيعه عند قمم الأسعار. ومن خلال دراسة هذه الأنماط، يستطيع الـ traders الأصغر توقع تحركات السوق.
3. توفير السيولة: غالباً ما توفر الـ whales سيولة للسوق، مما يسهّل على باقي الـ traders شراء وبيع Ethereum دون التسبب في تغيرات سعرية كبيرة.

تحليل سلوك الـ Whales

للتنبؤ بتحركات الـ whales وفهمها، يستعين الـ traders عادةً بأدوات وتقنيات مثل:

• التحليل On-Chain: تتبّع المعاملات الكبيرة ونشاط الـ wallets على الـ blockchain.
• تحليل مزاج السوق: قياس الحالة العامة للسوق من خلال وسائل التواصل الاجتماعي واتجاهات الأخبار.
• الأنماط التاريخية: دراسة البيانات التاريخية لتحديد الأنماط والسلوكيات المتكررة في الـ trading.

العلاقة بين الـ Bots والـ Whales

الـ bots، بما تتمتع به من سرعة وكفاءة، قد تستطيع أحياناً مواجهة تأثير الـ whales من خلال الاستجابة الفورية لتغيرات السوق. وفي المقابل، قد تلجأ الـ whales إلى تشغيل bots متطورة لإدارة حيازاتها الضخمة بفعالية أكبر.

أدوات Anti-Bot و Anti-Whales

للحدّ من تأثير الـ bots والـ whales، خاصة خلال إطلاق الـ tokens أو أنشطة الـ trading، يستطيع المطورون ومنشئو الـ tokens تطبيق إجراءات anti-bot و anti-whales. تقدّم Smithii أدوات anti-bots و anti-whales مصممة لمعالجة هذه التحديات بفعالية.

تُعدّ Smithii من البرامج القليلة في السوق التي تقدم حلاً anti-bots و anti-whales دون الحاجة إلى البرمجة:

• للـ Whales: ستجده في قسم token manager ضمن anti-whales.
  • الحد الأقصى للكمية في كل صفقة: تضع هذه الميزة حداً أقصى لكمية الـ tokens التي يمكن تداولها في معاملة واحدة، مما يمنع الصفقات الضخمة القادرة على هزّ السوق.
  • Límite de Cantidad por Bloque: Esto restringe la cantidad total de tokens que se pueden comerciar dentro de un solo bloque, asegurando que ninguna entidad pueda monopolizar la actividad de trading dentro de ese bloque.
• للـ Bots: ستجده في قسم token manager ضمن anti-bots.
  • الحد الزمني بين الصفقات: يفرض هذا الإعداد فاصلاً زمنياً أدنى بين المعاملات، مما يقلل من فعالية bots الـ high-frequency trading.
  • Número de Bloque para Deshabilitar Anti-Bots: Esto permite a los creadores de tokens establecer números de bloque específicos donde las medidas anti-bot se deshabilitan temporalmente, facilitando un trading justo durante eventos críticos como lanzamientos de tokens.

البلوك المتوقع مقابل البلوك الفعلي بسبب الـ Bots

على blockchain الـ Ethereum، يمكن أن تتأثر تسلسل البلوكات وتركيبتها بأفعال الـ bots. هذا التباين بين البلوك المتوقع والبلوك الفعلي بسبب نشاطات الـ bots مهم لفهم ديناميكيات الـ blockchain.

يمكنك التحقق من هذه المعلومة بالنقر على أي بلوك في mempool.

كيف تؤثر الـ Bots على تركيبة البلوك

الـ bots مسؤولة عن تغيير البلوكات بالطرق التالية:

• Front-Running: تستطيع الـ bots رصد المعاملات والتقدّم عليها عبر دفع gas fees أعلى لإعطاء الأولوية لمعاملاتها، فتُغيّر بذلك الترتيب المتوقع للمعاملات داخل البلوك.
• هجمات الساندويتش: تنفّذ الـ bots أمر شراء قبل معاملة كبيرة وأمر بيع مباشرة بعدها، لتستفيد من حركة السعر الناتجة عن المعاملة الكبيرة.
• تجميع المعاملات: تستطيع الـ bots تجميع عدة معاملات صغيرة للتلاعب بأسعار الـ gas أو لتنفيذ معاملات استراتيجية، مما يؤثر على التركيبة النهائية للبلوك.

استخدام الـ Bots من قِبَل مدققي البلوكات

يستطيع مدققو البلوكات، خصوصاً في أنظمة Proof of Stake (PoS) مثل Ethereum، استخدام الـ bots لزيادة أرباحهم وكفاءتهم.

استراتيجيات يستخدمها المدققون

كجزء من آلية إجماع PoS، يتولى المدققون التحقق من البلوكات الجديدة وإضافتها إلى السلسلة للحصول على المكافآت. ولتحقيق ذلك، نعم، يستخدمون الـ bots ويحاولون أساساً القيام بما يلي:

1. استغلال MEV: يمكن للمدققين تشغيل bots خاصة بـ MEV لاستخراج قيمة إضافية عبر ترتيب المعاملات استراتيجياً داخل البلوكات التي يدققونها.
2. تحسين الـ Gas: يمكن استخدام الـ bots لإدارة أسعار الـ gas بكفاءة، بما يضمن للمدققين تعظيم عائداتهم من رسوم المعاملات.
3. فرص الـ Arbitrage: يستطيع المدققون استخدام الـ bots لرصد فرص الـ arbitrage بين الـ DEXs المختلفة واستغلالها، فيرفعون بذلك ربحيتهم.

اعتبارات أخلاقية

رغم أن استخدام المدققين للـ bots قد يرفع الكفاءة والربحية، إلا أنه يطرح أيضاً مخاوف أخلاقية حول العدالة والتلاعب بالسوق. ويبقى الأمر متوقفاً على المدققين أنفسهم في تحديد إلى أي مدى يمسّون نزاهة الـ ecosystem.

على أي حال، الـ bots جزء ضروري من الـ ecosystem، تماماً كما أن الـ whales يمكن أن تساعد كثيراً من المشاريع.

الخلاصة

توفّر الـ bots الأتمتة والكفاءة، لكنها قد تتربّص أيضاً بالـ tokens الجديدة، في حين تُسبّب الـ whales تقلبات كبيرة جداً في السوق. بالاستفادة من أدوات مثل التي يقدّمها Smithii، يمكنك تجنّب أفعال الفئتين معاً.